9月2日消息，第三季為傳統(tǒng)車(chē)廠暑休淡季，加上Delta病毒在東南亞掀起新一波疫情，導(dǎo)致車(chē)用芯片供貨更加吃緊，也迫使多家車(chē)廠再度祭出廠區(qū)減產(chǎn)、停產(chǎn)因應(yīng)，進(jìn)而向車(chē)用零組件廠調(diào)節(jié)拉貨力道，有業(yè)者便表示，連原本未受缺料影響的豐田，這次都在一個(gè)月內(nèi)對(duì)供應(yīng)鏈下修3次預(yù)示量，由此可見(jiàn)芯片有多缺。

整體來(lái)看，零組件廠第二季、第三季業(yè)績(jī)承壓，而較樂(lè)觀的業(yè)者認(rèn)為，隨第四季旺季來(lái)臨，加上缺料有望稍加緩解，客戶(hù)拉貨力道可望逐步回升。值得注意的是，像是英利-KY、智伸科、和大、和勤、聯(lián)嘉、麗清等公司，因布局新能源車(chē)領(lǐng)域效益開(kāi)始顯現(xiàn)，相關(guān)訂單能見(jiàn)度均佳，只要靜待芯片缺貨警報(bào)解除，明年均有望展現(xiàn)良好成長(zhǎng)動(dòng)能。

芯片供應(yīng)警鈴再次大作，車(chē)廠調(diào)節(jié)拉貨力道

超過(guò)50家半導(dǎo)體企業(yè)在馬來(lái)西亞擁有生產(chǎn)據(jù)點(diǎn)，其中包含英飛凌(Infineon)、瑞薩電子(Renesas)、意法半導(dǎo)體(ST)、恩智浦(NXP)、安森美(ON Semiconductor)等車(chē)用芯片大廠，并為豐田、福特等車(chē)廠提供服務(wù)。馬來(lái)西亞占全球芯片測(cè)試封裝產(chǎn)能13%、半導(dǎo)體附加制造及零件組裝產(chǎn)能7%。

近期隨Delta病毒肆虐東南亞，馬來(lái)西亞自5月起開(kāi)始封城、鎖國(guó)，雖半導(dǎo)體相關(guān)業(yè)者仍能生產(chǎn)，但產(chǎn)能不能完全開(kāi)出，這對(duì)原先就在加緊趕工彌補(bǔ)芯片缺料的廠商來(lái)說(shuō)，無(wú)疑是雪上加霜。

福特8月中宣布，由于半導(dǎo)體相關(guān)零件短缺，將暫停美國(guó)廠F-150小型卡車(chē)生產(chǎn)線；原先最不受芯片缺貨的豐田，8月時(shí)同樣宣布9月將暫停全球14家工廠生產(chǎn)，整體產(chǎn)能可能大降4成。像是廣華-KY、聯(lián)嘉分別作為豐田、福特供應(yīng)鏈成員，均陸續(xù)受到客戶(hù)調(diào)節(jié)訂單量的訊息。

新能源訂單在手，零組件廠明年展望較樂(lè)觀

據(jù)外媒報(bào)導(dǎo)，馬來(lái)西亞半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)指出，隨工人陸續(xù)接種疫苗并返回工廠，加上政府放寬關(guān)鍵產(chǎn)業(yè)防疫限制，半導(dǎo)體產(chǎn)能短缺可望在年底前緩解。

主要客戶(hù)為一汽大眾的英利表示，經(jīng)過(guò)上半年的整理，就客戶(hù)訊息判斷，芯片缺貨對(duì)公司影響最大的時(shí)間還是落在第二季，8月初大客戶(hù)暑修已結(jié)束，正加速趕工，后續(xù)出貨狀況有望逐步好轉(zhuǎn)。

英利并強(qiáng)調(diào)，今年?duì)I收預(yù)估與去年持穩(wěn)，而電動(dòng)車(chē)營(yíng)收比重將自去年的4%提升至12%左右；展望明年，除了傳統(tǒng)車(chē)基本盤(pán)回穩(wěn)，最看好主要客戶(hù)們持續(xù)推出電動(dòng)車(chē)款，而公司拿到的零件數(shù)量、單價(jià)都優(yōu)于過(guò)往產(chǎn)品，加上中國(guó)電動(dòng)車(chē)銷(xiāo)量高度成長(zhǎng)，相關(guān)貢獻(xiàn)將開(kāi)始明顯發(fā)酵，成為明年?duì)I收成長(zhǎng)的一大動(dòng)能。

汽車(chē)零組件事業(yè)營(yíng)收占比逾6成的智伸科則指出，第三季進(jìn)入傳統(tǒng)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)暑休淡季，加上缺芯片預(yù)估影響5~10%營(yíng)收，其中，7~8月受影響較明顯，并以中國(guó)地區(qū)客戶(hù)反應(yīng)較顯著，美國(guó)相對(duì)好一些，不過(guò)整體營(yíng)收貢獻(xiàn)仍在一定水位之上。

智伸科并指出，今年車(chē)用零組件營(yíng)收仍可望年增雙位數(shù)，回到2019年水平，而新能源車(chē)占比大約20~25%。展望明年，公司看好不少新能源車(chē)的零組件項(xiàng)目入袋，并對(duì)客戶(hù)滲透率提升，帶動(dòng)明年車(chē)用事業(yè)營(yíng)收再展現(xiàn)雙位數(shù)增幅。

其余如和大、和勤、聯(lián)嘉、麗清等廠，也是布局電動(dòng)車(chē)、新能源車(chē)市場(chǎng)多年，受惠在手新訂單能見(jiàn)度佳，紛紛投入建置新廠、擴(kuò)充產(chǎn)能，原先預(yù)期今年相關(guān)新項(xiàng)目就將陸續(xù)開(kāi)出、發(fā)酵，并推升業(yè)績(jī)明顯成長(zhǎng)，卻受到疫情、缺料影響而遞延。

和大預(yù)期今年?duì)I收可望回到60~70億元以上水平，明年則展現(xiàn)高雙位數(shù)成長(zhǎng)，而新能源車(chē)營(yíng)收占比也可望自當(dāng)前的3~4成再向上提升。聯(lián)嘉則預(yù)期第四季出貨、營(yíng)收可望有一波成長(zhǎng)，走出缺料陰霾，而明年起受惠新產(chǎn)能布局完成，且接單持續(xù)熱絡(luò)，每年?duì)I收、獲利仍目標(biāo)保持20~30%成長(zhǎng)。

和勤受惠美系電動(dòng)車(chē)客戶(hù)零件已改采新制程，并開(kāi)始量產(chǎn)，利潤(rùn)更佳，今年?duì)I收、稅后凈利有望改寫(xiě)新高，而明年隨客戶(hù)新能源車(chē)銷(xiāo)量繼續(xù)放大，且有更多新項(xiàng)目開(kāi)始量產(chǎn)，預(yù)估車(chē)用營(yíng)收保持2成年增幅，整體營(yíng)收也再繼續(xù)創(chuàng)高。

麗清看好隨芯片供給回穩(wěn)，有望帶動(dòng)客戶(hù)進(jìn)補(bǔ)庫(kù)存需求強(qiáng)勁展開(kāi)，此外，公司新打入三立車(chē)燈、海拉車(chē)燈等知名LED車(chē)燈一階供貨商，預(yù)期有助未來(lái)接單量進(jìn)一步擴(kuò)大，而公司觀音新廠已做好準(zhǔn)備，預(yù)料隨客戶(hù)逐步推出改款車(chē)型、新能源車(chē)型，并采用公司的大燈控制器，可望對(duì)中長(zhǎng)期營(yíng)運(yùn)再帶來(lái)正面挹注。