中商情報網(wǎng)訊：存儲器是現(xiàn)代信息技術(shù)中用于保存信息的記憶設備。其概念很廣，有很多層次，在數(shù)字系統(tǒng)中，只要能保存二進制數(shù)據(jù)的都可以是存儲器；在集成電路中，一個沒有實物形式的具有存儲功能的電路也叫存儲器，如RAM、FIFO等；在系統(tǒng)中，具有實物形式的存儲設備也叫存儲器，如內(nèi)存條、TF卡等。計算機中全部信息，包括輸入的原始數(shù)據(jù)、計算機程序、中間運行結(jié)果和最終運行結(jié)果都保存在存儲器中。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

半導體存儲器上游行業(yè)為半導體存儲器制造設備業(yè)和材料業(yè)；半導體存儲器分為RAM、ROM及非ROM三大類，其中DRAM和Flash運用最為廣泛的存儲器產(chǎn)品；半導體存儲器下游應用行業(yè)包括計算機、網(wǎng)絡通信、消費電子、工業(yè)控制、汽車電子等行業(yè)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

二、上游分析

1.原材料

半導體存儲器材料種類繁多，包括襯底（硅片/藍寶石/GaAs等）、光刻膠、電子氣體、濺射靶材、CMP材料、掩膜版、電鍍液、封裝基板、引線框架、鍵合絲、塑封材料等眾多材料。

（1）硅片

硅片一般是指由單晶硅切割成的薄片，直徑有6英寸、8英寸、12英寸等規(guī)格，因其儲量的優(yōu)勢也是硅成為光伏主要材料的原因之一。數(shù)據(jù)顯示，我國硅片產(chǎn)量由2016年65.0GW增至2020年161.3GW，年均復合增長率為25.5%。2021年上半年硅片產(chǎn)量達105.0GW，同比增長40%。

數(shù)據(jù)來源：中國光伏行業(yè)協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）光刻膠

在國家一系列紅利政策帶動下，中國半導體、平板顯示及PCB行業(yè)發(fā)展勢頭良好。數(shù)據(jù)顯示，我國光刻膠產(chǎn)量由2016年7萬噸增至2019年11萬噸。中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2021年我國光刻膠產(chǎn)量可達15萬噸。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

下圖為我國可生產(chǎn)光刻膠主要企業(yè)匯總一覽表：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.制造設備

半導體存儲器制造設備主要應用于晶圓制造和封裝測試環(huán)節(jié)。由于半導體加工工序多，因此在制造過程中需要大量的半導體存儲器制造設備。例如光刻機、刻蝕機、清洗機等設備。

（1）光刻機

根據(jù)ASML、Canon、Nikon公告，2020年全球光刻機銷量413臺，同比增長15%，按季度依次是95臺、95臺、97臺、126臺，分別同比增長19%、25%、8%、12%，銷售額130多億美元均創(chuàng)歷史新高。

數(shù)據(jù)來源：ASML、Canon、Nikon公告、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

下圖為我國光刻機主要生產(chǎn)商匯總一覽表：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）刻蝕機

根據(jù)Gartner數(shù)據(jù)，2020年全球刻蝕設備市場規(guī)模123.3億美元，預計到2024年市場規(guī)模151.8億美元，2019-2024年年均復合增長率為7%。

數(shù)據(jù)來源：Gartner、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

下圖為我國刻蝕機主要生產(chǎn)企業(yè)匯總一覽表：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、中游分析

1.市場規(guī)模

我國作為全球電子產(chǎn)品的制造基地，一直以來都是存儲器產(chǎn)品最大的需求市場，而我國目前存儲器產(chǎn)品主要依賴進口。2019年，我國半導體存儲器市場規(guī)模超過6000億元。疫情影響逐漸減少，未來在企業(yè)級存儲、消費級存儲容量快速提升等因素驅(qū)動下，半導體存儲器市場未來將繼續(xù)保持增長趨勢。預計到2021年，我國半導體存儲器市場規(guī)模將達7926億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

2.市場占比

從存儲器細分產(chǎn)品來看，DRAM和NAND Flash占據(jù)了存儲芯片95%以上的市場份額。根據(jù)IC Insights發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，DRAM銷售額在2020年約占整個存儲市場的53%，F(xiàn)lash的比重約達到45%，其中NAND Flash占比達44%，NOR Flash占比達1%。

數(shù)據(jù)來源：IC Insights、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.DRAM

動態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）是一種半導體存儲器，主要的作用原理是利用電容內(nèi)存儲電荷的多寡來代表一個二進制比特是1還是0。

（1）應用情況

從應用看，DRAM可以分為標準型DRAM、利基型DRAM、mobile DRAM、繪圖用DRAM。標準DRAM主要運用于PC、NB、服務器等；mobile DRAM主要為LP DDR DRAM，智能手機、數(shù)碼相機是其主要運用場景；利基型DRAM主要運用于液晶電視、數(shù)字機頂盒、紅藍光播放器、網(wǎng)絡通訊等產(chǎn)品。

數(shù)據(jù)來源：DRAME change、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）競爭格局

在市場格局方面，三星、SK海力士、美光把持著全球超過95%的市場份額。根據(jù)China Flashmarket數(shù)據(jù)，2019年三星電子占據(jù)全球DRAM市場45%的市場份額，SK海力士在全球DRAM市場占比達到29%；美光的市場份額達到21%，此外南亞科、華邦科技分別占據(jù)3%、1%的市場份額。三大巨頭占據(jù)DRAM行業(yè)95%的市場規(guī)模，前五大行業(yè)巨頭占據(jù)99%的市場規(guī)模。

數(shù)據(jù)來源：China Flash Market、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.FLASH

flash是存儲芯片的一種，通過特定的程序可以修改里面的數(shù)據(jù)。flash存儲器又稱閃存，它結(jié)合了ROM和RAM的長處，不僅具備電子可擦除可編程的性能，還可以快速讀取數(shù)據(jù)，使數(shù)據(jù)不會因為斷電而丟失。

（1）NAND Flash

根據(jù)DRAM Exchange數(shù)據(jù)，2019年第四季度三星NANDFlash營收達到44.51億美元，占據(jù)全球35%的市場份額；KIOXIA NAND Flash營收達23.4億美元，占據(jù)全球NAND Flash的19%的市場份額；西部數(shù)據(jù)NAND Flash營收達18.38億美元，占比達到15%。全球前三大廠商占據(jù)69%的市場份額。

數(shù)據(jù)來源：DRAME xchange、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）NOR Flash

根據(jù)CINNO數(shù)據(jù)，2019第三季度年華邦占據(jù)全球NOR Flash 26%的市場規(guī)模，宏旺占據(jù)23%，兆易創(chuàng)新占據(jù)18%，Cypress占據(jù)15%市場規(guī)模。

數(shù)據(jù)來源：CINNO、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.重點企業(yè)分析

中國半導體存儲器產(chǎn)業(yè)鏈主要企業(yè)

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院

四、下游分析

1.服務器

2020年上半年，中國服務器市場排名前五的廠商依次均為浪潮&浪潮商用機器、新華三、華為、戴爾和聯(lián)想，市場占比分別為39.5%、15.2%、13.3%、7.1%、6.3%。

數(shù)據(jù)來源：IDC、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.網(wǎng)絡通信

數(shù)據(jù)顯示，2020年我國5G基站總建設數(shù)量達71.8萬個。截至2021年6月末，移動電話基站總數(shù)達948萬個，比上年末凈增17萬個。其中，4G基站總數(shù)為584萬個，占比為61.6%；5G基站總數(shù)96.1萬個，其中1-6月新建19萬個。

數(shù)據(jù)來源：工信部、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.消費電子

數(shù)據(jù)顯示，2020年我國規(guī)模以上電子信息制造業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務收入120992.1億元，同比增長8.3%；從行業(yè)運行趨勢來看，一季度、上半年、前三季度及全年，電子制造業(yè)增加值累計增速分別為-2.8%、5.7%和7.2%和7.7%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預測，2021年我國電子制造業(yè)市場規(guī)模將達到133112億元。

數(shù)據(jù)來源：電子信息行業(yè)聯(lián)合會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理