中商情報網(wǎng)訊：動力電池是新能源汽車的核心部件，也是未來能源轉(zhuǎn)型的重要方向。隨著全球電動化進程的加速推進，新能源電動汽車市場的持續(xù)擴大將直接推動動力電池需求量的不斷增長。

一、動力電池定義及分類

動力電池即為工具提供動力來源的電源，多指為電動汽車、電動列車、電動自行車、高爾夫球車提供動力的蓄電池。動力電池具有超長壽命、使用安全、耐高溫、大容量、無記憶效應、體積小、重量輕等特點。

動力電池主要分為鉛酸電池、鎳氫電池、鋰離子電池、燃料電池、超級電容器，飛輪電池等，其中鉛酸電池具有成本低、技術成熟、單能量和功率低等特點。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、動力電池行業(yè)發(fā)展政策

隨著國家“碳中和”戰(zhàn)略的實施以及對環(huán)保要求的日益提高，國家對動力電池產(chǎn)業(yè)的扶持力度持續(xù)加大。為支持動力電池產(chǎn)業(yè)發(fā)展，國家相繼出臺了多項鼓勵政策和行業(yè)規(guī)范文件，旨在推動動力電池行業(yè)的健康、有序發(fā)展。動力電池行業(yè)相關政策具體如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、動力電池行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.動力電池銷量

近年來，我國動力電池銷量呈現(xiàn)出積極增長態(tài)勢。2024年1-2月，我國動力和其他電池合計累計銷量為94.5GWh，累計同比增長26.4%。其中，動力電池累計銷量為83.9GWh，占比88.8%，累計同比增長31.3%；其他電池累計銷量為10.6GWh，占比11.2%，累計同比下降2.3%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.動力電池裝車量

得益于新能源汽車市場的快速發(fā)展，我國動力電池裝車量呈現(xiàn)出穩(wěn)步增長的態(tài)勢。2024年1-2月，我國動力電池累計裝車量50.3GWh，累計同比增長32.0%。其中三元電池累計裝車量19.5Wh，占總裝車量38.9%，累計同比增長60.8%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量30.7GWh，占總裝車量61.1%，累計同比增長18.6%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.動力鋰電池出貨量

近年來，國內(nèi)新能源終端市場增長超預期，帶動國內(nèi)動力鋰電池出貨量增長。2023年中國動力電池出貨量630GWh，同比增長31%。

數(shù)據(jù)來源：GGII、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.動力電池競爭格局

2024年動力電池裝車量前十企業(yè)裝車量合計48.21萬輛，占比96.81%。其中，寧德時代動力電池裝車量最高達25.77GWh，占比51.75%。比亞迪、中創(chuàng)新航排名第二和第三，動力電池裝車量分別為9.16GWh、2.88GWh，占比分別為18.39%、5.79%。國軒高科、億緯鋰能、蜂巢能源、欣旺達、LG新能源、瑞浦蘭鈞、極電新能源依次排名第4-10名，占比分別為4.19%、3.97%、3.80%、3.05%、2.44%、2.20%、1.23%。

數(shù)據(jù)來源：中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、動力電池行業(yè)重點企業(yè)

1.寧德時代

寧德時代新能源科技股份有限公司是全球領先的新能源創(chuàng)新科技公司，核心技術為動力和儲能電池領域，材料、電芯、電池系統(tǒng)、電池回收二次利用等全產(chǎn)業(yè)鏈研發(fā)及制造能力。寧德時代專注于新能源汽車動力電池系統(tǒng)、儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，致力于為全球新能源應用提供一流解決方案。

2023年，寧德時代實現(xiàn)營業(yè)收入4009億元，同比增長22.01%；歸母凈利潤441.2億元，同比增長43.58%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2023年，寧德時代主營產(chǎn)品包括動力電池系統(tǒng)、儲能電池系統(tǒng)、電池材料及回收和電池礦產(chǎn)資源，營業(yè)收入分別為2853億元、599億元、336億元和77.34億元，占比分別為71.15%、14.94%、8.38%、1.93%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.比亞迪

比亞迪股份有限公司作為全球領先的二次充電電池制造商之一，經(jīng)過20多年的高速發(fā)展，已在全球建立了30多個工業(yè)園，實現(xiàn)了全球六大洲的戰(zhàn)略布局。比亞迪的業(yè)務布局涵蓋電子、汽車、新能源和軌道交通等領域，且在這些關鍵領域發(fā)揮著至關重要的角色，從能源的獲取、存儲,再到應用,全方位構(gòu)建零排放的新能源整體解決方案。

動力電池領域，比亞迪研發(fā)了高度安全的磷酸鐵鋰電池——刀片電池，有效解決市場安全難題，推動磷酸鐵鋰電池重新成為動力電池主流產(chǎn)品。自2020年發(fā)布刀片電池以來，比亞迪大舉擴張動力電池業(yè)務，通過弗迪電池成立了超過20家弗迪系電池公司，遍布國內(nèi)多個城市。

2023年前三季度，比亞迪實現(xiàn)營業(yè)收入4223億元，同比增長57.75%；歸母凈利潤213.7億元，同比增長129.47%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2023年上半年，比亞迪主營產(chǎn)品為汽車、汽車相關產(chǎn)品及其他產(chǎn)品、手機部件、組裝及其他產(chǎn)品，其中汽車、汽車相關產(chǎn)品及其他產(chǎn)品營業(yè)收入為2088億元，占比為80.28%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.中創(chuàng)新航

中創(chuàng)新航科技集團股份有限公司是全球領先的新能源科技企業(yè)，致力于成為能源價值創(chuàng)造者，構(gòu)建全方位能源運營體系，為以動力及儲能為代表的新能源全場景應用市場提供完善的產(chǎn)品解決方案和全生命周期管理。中創(chuàng)新航擁有持續(xù)領先的技術創(chuàng)新能力，依托國家認定企業(yè)技術中心、博士后科研工作站等科研平臺，在材料技術創(chuàng)新、結(jié)構(gòu)技術創(chuàng)新、制造技術創(chuàng)新和生態(tài)健康發(fā)展創(chuàng)新上不斷發(fā)力，打造具有全球影響力的新能源科技創(chuàng)新平臺。目前，中創(chuàng)新航已建立江蘇、福建、四川、湖北、安徽、廣東等多個產(chǎn)業(yè)基地以及材料、回收基地，完成全方位國內(nèi)產(chǎn)業(yè)布局。

2023年上半年，中創(chuàng)新航實現(xiàn)營業(yè)收入124.54億元，同比增長34.12%；歸母凈利潤1.47億元，同比下降12.12%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.國軒高科

國軒高科股份有限公司是國內(nèi)早期從事新能源汽車動力鋰離子電池自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，擁有新能源汽車動力鋰電池、儲能、輸配電設備等業(yè)務板塊，建有獨立成熟的研發(fā)、采購、生產(chǎn)、銷售體系。國軒高科主要產(chǎn)品為磷酸鐵鋰材料及電芯、三元材料及電芯、動力電池組、電池管理系統(tǒng)及儲能型電池組，產(chǎn)品廣泛應用于純電動乘用車、商用車、專用車、輕型車等新能源汽車領域，同時為儲能電站、通訊基站等提供系統(tǒng)解決方案。

2023年前三季度，國軒高科實現(xiàn)營業(yè)收入217.8億元，同比增長50.96%；歸母凈利潤2.92億元，同比增長94.65%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2023年上半年，國軒高科主營產(chǎn)品為動力鋰電池、儲能電池和輸配電產(chǎn)品，營收占比分別為68.76%、27.21%和2.70%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.億緯鋰能

惠州億緯鋰能股份有限公司歷經(jīng)多年快速發(fā)展，已成為具有全球競爭力的鋰電池平臺公司，同時擁有消費電池、動力電池、儲能電池核心技術和全面解決方案，產(chǎn)品廣泛應用于物聯(lián)網(wǎng)、能源互聯(lián)網(wǎng)領域。

2023年前三季度，億緯鋰能實現(xiàn)營業(yè)收入355.3億元，同比增長46.31%；歸母凈利潤34.24億元，同比增長28.47%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2023年上半年，億緯鋰能主營產(chǎn)品為動力電池、儲能電池和消費電池，營收占比分別為52.75%、30.78%、16.26%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、動力電池行業(yè)存在的問題

1.供給過剩

2022年動力電池裝機率僅為54%，2023年上半年這一比率更是降至51.8%，出裝機率持續(xù)下滑。若排除電池周轉(zhuǎn)、在途流轉(zhuǎn)及流向其他非公告領域的動力電池，2022年至2023年上半年，動力電池累計庫存估計高達268GWh，庫存積壓較為嚴重。此外，2023年我國動力和其他電池產(chǎn)量778.1GWh，同期動力電池累計裝車量數(shù)據(jù)僅為387.7GWh，產(chǎn)量與實際裝車數(shù)據(jù)存在較大差異。

2.同質(zhì)化競爭嚴重

目前市場中，三元鋰電池與磷酸鐵鋰電池占據(jù)主力。雖然多家企業(yè)產(chǎn)品命名不同，但實質(zhì)上其核心技術并無顯著區(qū)別，這導致了國內(nèi)動力電池市場同質(zhì)化競爭現(xiàn)象嚴重，內(nèi)卷化趨勢加劇。

3.技術創(chuàng)新壓力巨大

目前，我國動力電池的發(fā)展面臨多重技術瓶頸。一是能量密度的限制，目前動力電池的能量密度局限于250-300Wh/kg范圍內(nèi)，這極大地限制了電池續(xù)航能力的提升；二是成本問題，當前動力電池的制造成本相對較高，回收再利用的成本也不容忽視；三是壽命問題，動力電池的壽命受到充放電次數(shù)的限制，無法滿足長期使用的需求。此外，動力電池的安全性依然是一個比較嚴峻的問題，一旦電池發(fā)生短路或過熱等問題，會對整個汽車及其乘客造成嚴重的危險。

4.行業(yè)競爭加劇

目前，我國動力電池行業(yè)展現(xiàn)出較高的集中度，企業(yè)間的競爭尤為激烈。2023年全年我國新能源汽車市場共計行52家動力電池企業(yè)實現(xiàn)裝車配套，較去年同期減少5家，其中寧德時代以43.11%的占比位列第一，龍頭優(yōu)勢較為明顯，而比亞迪憑借刀片電池和汽車制造一體化布局快速擴張，市場份額也不斷提升，2023年裝車量占比為27.21%。隨著新能源汽車市場的持續(xù)發(fā)展，越來越多的企業(yè)開始涉足動力電池領域，使得市場競爭愈發(fā)激烈。在競爭壓力下，動力電池企業(yè)為搶占市場份額，紛紛采取降價策略以爭奪更多訂單，這進一步加劇了行業(yè)內(nèi)的價格競爭。

六、動力電池行業(yè)發(fā)展趨勢

1.動力電池的正極材料朝高鎳化發(fā)展

隨著新能源汽車市場的迅速擴大和消費者對續(xù)航里程的日益關注，提高電池能量密度變得至關重要。采用高鎳化正極材料可以有效提升動力電池的體積能量密度，滿足市場對更長續(xù)航里程的需求。同時，高鎳化還是降低成本的有效途徑。在三元材料中，鈷是一種稀缺且價格昂貴的金屬元素，含量過高會增加生產(chǎn)成本；而鎳價格相對較低，且能提高材料的能量密度。因此，在高鎳的同時減少鈷的含量，成為提升動力電池能量密度和降低成本的有效策略。

2.動力電池的負極材料將以硅基負極材料為主

目前，負極材料市場仍保持以人造石墨為主，天然石墨為輔的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)。從技術層面來看，石墨負極材料的容量上限已無法滿足電動汽車更高能量密度的需求，而硅是提升動力電池能量密度的關鍵。隨著對動力電池能量密度要求日益提高，硅碳負極搭配高鎳三元材料的體系正逐漸成為發(fā)展趨勢。

3.動力電池結(jié)構(gòu)向大模組、無模組方向創(chuàng)新

除了材料的不斷迭代，結(jié)構(gòu)革新也已成為動力電池技術發(fā)展的一條重要路徑。傳統(tǒng)新能源汽車動力電池系統(tǒng)通常采用“電芯-模組-電池包”的三級裝配模式。然而，這種模組配置方式的空間利用率僅為40%，這極大地限制了其他部件的可用空間。因此，動力電池結(jié)構(gòu)將向大模組和無模組的方向進行創(chuàng)新，以提高空間利用率并優(yōu)化整體性能。

4.動力電池技術路線呈多元化發(fā)展

全球鋰資源儲量有限，且我國鈷、鎳等關鍵資源的探明儲量在全球占比相對較低。由于這些因素，鋰離子電池的遠期發(fā)展將受到鋰資源短缺的制約。因此，動力電池技術將朝著多元化的方向發(fā)展，以應對資源短缺的挑戰(zhàn)。