NVIDIA執(zhí)行長黃仁勳近期剛完成亞洲四國行，包括日本、新加坡、馬來西亞與越南。法新社

半導體供應(yīng)鏈透露，NVIDIA近期面對美國二次禁令，在臺積電投片量始終未見修正，甚至再加碼。

目前除了因CoWoS產(chǎn)能受限而大缺貨的H100，不斷要求臺積電加速擴產(chǎn)外，同時也啟動H800、A800、L40S與RTX 4090降規(guī)版計畫。

另外，NVIDIA也確定RTX 4090降規(guī)版可望于2024年1月在中國恢復(fù)供貨，受惠美禁令可望解套，臺積電與廣達、技嘉等臺伺服器、板卡供應(yīng)鏈也鬆了一口氣，2024年持續(xù)大啖AI伺服器商機。

美政府全面升級AI晶片禁令，受創(chuàng)最重的NVIDIA連月來大洗三溫暖，儘管對外強調(diào)AI GPU禁銷中國的規(guī)定，短期將不會對營運有所影響，但仍引發(fā)全球供應(yīng)鏈大恐慌。

甚至在美國商務(wù)部長Gina Raimondo又公開點名NVIDIA若繞道違反禁令，將再度出手管制后，市場對于NVIDIA及后續(xù)AI GPU展望轉(zhuǎn)趨保守。

然而近日Raimondo態(tài)度出現(xiàn)改變，并表示NVIDIA是個相當配合的伙伴且共享資訊，目前正分析NVIDIA專為中國而重新設(shè)計客制化的晶片，NVIDIA可望有條件地向中國出口AI晶片。

儘管美國商務(wù)部未明確表示NVIDIA產(chǎn)品是否解禁，但市場認為，NVIDIA應(yīng)已與商務(wù)部取得共識，會針對中國市場推出合規(guī)AI晶片。

對此，半導體供應(yīng)鏈表示，NVIDIA接連面臨2次美國政府升級禁令，但皆未縮減在臺積電的投片量，顯見對于中國以外市場需求相當樂觀，另也是認為只要“你禁我降”就可過關(guān)的預(yù)期心理。

據(jù)了解，NVIDIA早已備妥降規(guī)方案，只要商務(wù)部放行，臺積電隨時可開始生產(chǎn)，近日更傳出已接獲“超級急件”（super hot run）要求， 2024年首季即能大量生產(chǎn)放量予中國客戶。

另外，RTX 4090降規(guī)版也傳出可望于2024年1月在中國恢復(fù)供貨，臺繪圖卡三雄華碩、技嘉與微星也已開始準備重啟中國通路銷售，由于美國政府態(tài)度反覆，因此，通路市場也預(yù)期RTX 4090降規(guī)版可望在中國掀起加價搶購潮。

值得注意的是，雖然排除中國市場銷售，NVIDIA高價H100至今仍是供不應(yīng)求，來自微軟（Microsoft）、Meta、Google、AWS、甲骨文（Oracle）、CoreWeave等大廠，甚至是一般政府機構(gòu)、企業(yè)的訂單依舊強勁。

由于臺積電的CoWoS產(chǎn)能擴產(chǎn)有限，設(shè)備更換、進機速度與人力調(diào)度相當緩慢，預(yù)計2024年第2季新產(chǎn)能才會明顯有量。而當中，影響CoWoS擴產(chǎn)的關(guān)鍵之一就是設(shè)備，如來自日本設(shè)備廠芝浦（Shibaura）的產(chǎn)量與交期皆未如預(yù)期，因此影響整個龍?zhí)?、竹南等產(chǎn)線建置與產(chǎn)能調(diào)配。

設(shè)備業(yè)者表示，儘管臺積電全力擠出CoWoS產(chǎn)能，仍無法滿足NVIDIA等所有客戶需求，近期還有超微（AMD）新推出MI300系列搶產(chǎn)能。

目前臺積電訂單已外溢，在CoW部分，臺積電為主，艾克爾（AmKor）取得少量委外釋單，但由于擔心臺積電產(chǎn)能開出，因此對于擴產(chǎn)也相當謹慎。

另在WoS方面，至2024年底臺積電約佔6成，并維持低毛利釋單予Amkor、硅品。而聯(lián)電也啟動interposer擴產(chǎn)，合作伙伴為Amkor、硅品，但由于臺積電驗證相當嚴格，因此非臺積（non TSMC）供應(yīng)鏈產(chǎn)能支援相當有限。

值得注意的是，隨著美禁令有條件放行NVIDIA降規(guī)版AI晶片銷中，英特爾、超微也可望跟進，通吃三大廠訂單的臺積電將持續(xù)受惠。

據(jù)設(shè)備業(yè)者透露，在手機、AI晶片大客戶投片力道拉升下，臺積電2024年首季5/4奈米產(chǎn)能利用率可望重返9成大關(guān)。