從市值上來看，中芯國際憑借2407億元成為國內(nèi)半導(dǎo)體上市公司“一哥”。市值千億以上的公司還有海光信息、北方華創(chuàng)、韋爾股份和中微公司。

從2022年?duì)I收體量上看，聞泰科技以580億元傲視群雄，不過聞泰半導(dǎo)體業(yè)務(wù)占比僅有27%，還是以O(shè)DM業(yè)務(wù)為主。營收規(guī)模超過百億的公司包括中芯國際、長電科技、通富微電、韋爾股份、華虹公司、有研新材、北方華創(chuàng)、華天科技、華潤微和晶合集成。

數(shù)據(jù)來源：各公司財(cái)報(bào)，Wind，芯八哥整理

10月份剛過去，A股上市公司三季報(bào)已經(jīng)披露完畢。那么，半導(dǎo)體上市公司Q3成績單怎么樣？哪些賽道增長最快？哪些公司最賺錢？

設(shè)備

設(shè)備板塊，61%的公司Q3營收同比增速超過30%，69%的公司Q3營收環(huán)比正增長，整體賽道增速強(qiáng)勁。中微公司表示，公司的刻蝕設(shè)備在客戶端不斷核準(zhǔn)更多刻蝕應(yīng)用，市場占有率不斷提高并不斷收到領(lǐng)先客戶的批量訂單。盛美上海表示，受益于國內(nèi)半導(dǎo)體行業(yè)設(shè)備需求的不斷增加，銷售訂單持續(xù)增長。拓荊科技表示，國內(nèi)晶圓廠持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)帶來的需求增加，公司多款新產(chǎn)品陸續(xù)通過驗(yàn)證并逐步擴(kuò)大量產(chǎn)規(guī)模，公司在手訂單充足。

其中，北方華創(chuàng)Q3單季度賺了11.16億元，成為A股147家半導(dǎo)體上市公司中唯一一個(gè)Q3凈利潤超過10億的公司，妥妥的“吸金王”。

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材料

材料板塊，56%的公司Q3營收同比正增長，73%的公司Q3營收環(huán)比正增長，但整體賽道增速較低。滬硅產(chǎn)業(yè)表示，公司受半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)仍處于周期性調(diào)整的大環(huán)境影響，半導(dǎo)體硅片收入下降。立昂微表示，公司所處行業(yè)景氣度偏弱，市場需求疲軟，銷售訂單下降，且部分產(chǎn)品價(jià)格有所下調(diào)。

值得關(guān)注的是，碳化硅襯底廠商天岳先進(jìn)Q3實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入3.87億元，同比增長255.89%，歸母凈利潤為0.04億元，扭虧為盈。天岳先進(jìn)表示，主要系公司導(dǎo)電型產(chǎn)品產(chǎn)銷量持續(xù)增加所致。目前天岳先進(jìn)上海臨港工廠處于產(chǎn)能的快速爬坡階段，將成為公司導(dǎo)電型碳化硅襯底主要生產(chǎn)基地。

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EDA/IP

EDA/IP板塊，4家公司中有3家Q3營收環(huán)比下降，2家凈利潤虧損，整體業(yè)績承壓。不過芯原股份表示，截至 2023 年三季度末，公司在手訂單充足，達(dá)到 20.58 億元，一站式定制業(yè)務(wù)訂單金額合計(jì) 16.05 億元，占比 78.03%，在手訂單中一年內(nèi)轉(zhuǎn)化的金額合計(jì) 13.36 億元，占比 64.91%。

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數(shù)字邏輯芯片

數(shù)字芯片板塊，55%的公司Q3營收同比正增長，但37%的公司Q3凈利潤虧損，整體賽道業(yè)業(yè)績承壓。兆易創(chuàng)新表示，芯片產(chǎn)品市場需求下降，產(chǎn)品價(jià)格相較去年下降，導(dǎo)致盡管公司產(chǎn)品銷量有所增加，營業(yè)收入仍同比下降。

部分公司業(yè)績同比下滑的背后隱藏著復(fù)蘇的勢頭。SoC 芯片廠商晶晨股份Q2營收環(huán)比增長 27.05%，Q3營收環(huán)比增長 14.60%。其中Q3營收已達(dá)到歷史同期最高水平。北京君正表示，受益于消費(fèi)市場的持續(xù)復(fù)蘇，公司計(jì)算芯片營業(yè)收入實(shí)現(xiàn)了同比增長和環(huán)比的持續(xù)增長；同時(shí)，由于汽車、工業(yè)醫(yī)療等行業(yè)市場仍處于調(diào)整階段，總體需求尚未明顯復(fù)蘇，公司存儲(chǔ)芯片營業(yè)收入環(huán)比略有下降；公司車規(guī)模擬芯片在國內(nèi)市場持續(xù)推廣，客戶需求顯著提高，使公司模擬與互聯(lián)芯片營業(yè)收入環(huán)比有所增長。

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模擬芯片

模擬芯片板塊，75%的公司Q3營收同比正增長，增速較快。66%的公司Q3營收環(huán)比正增長，整體賽道復(fù)蘇勢頭有所加強(qiáng)，但尚未體現(xiàn)在凈利潤上，尚有45%的公司凈利潤虧損。

匯頂科技表示，Q3營收同比大漲69%，主要系產(chǎn)品市場占有率的提升及客戶需求結(jié)構(gòu)的變化，同時(shí)出貨量有所增長所致。艾為電子表示，隨著市場的逐步回暖，公司積極應(yīng)對(duì)、不斷拓展客戶和市場領(lǐng)域，在Q3實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入的同比增長.。唯捷創(chuàng)芯表示，Q3由于公司新產(chǎn)品突破并規(guī)模出貨，營收同比增長 54.47%，環(huán)比增長 25.62%。

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分立器件

分立器件板塊，50%的公司Q3營收同比正增長，但75%的公司Q3營收環(huán)比下滑，整體賽道業(yè)績承壓。新潔能表示，Q3市場景氣度相比去年同期較低，下半年以來整體需求有所恢復(fù)但仍相對(duì)較弱，疊加行業(yè)競爭加劇等因素，導(dǎo)致Q3營收有所降低，進(jìn)而影響到凈利潤。

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晶圓代工

晶圓代工板塊，4家公司中有3家Q3凈利潤同比下降，1家凈利潤虧損，整體業(yè)績承壓。晶合集成表示，半導(dǎo)體行業(yè)景氣度下滑，市場整體需求放緩致業(yè)績下滑。

賽微電子Q3營收和凈利潤同比和環(huán)比均出現(xiàn)大幅增長，主要因報(bào)告期公司 MEMS 業(yè)務(wù)同比環(huán)比均實(shí)現(xiàn)增長、全資子公司賽積國際新增半導(dǎo)體設(shè)備業(yè)務(wù)所致。

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注：截止2023年11月1日，中芯國際、華虹公司尚未公布Q3財(cái)報(bào)，所以未統(tǒng)計(jì)

IC封測

IC封測板塊，營收同比和環(huán)比數(shù)據(jù)均出現(xiàn)大面積增長，但并未反映到凈利潤數(shù)據(jù)上，58%的公司凈利潤同比和環(huán)比數(shù)據(jù)下滑。長電科技表示，全球終端市場需求疲軟，恢復(fù)慢于預(yù)期，半導(dǎo)體行業(yè)整體處于下行周期，導(dǎo)致國內(nèi)外客戶訂單減少，公司產(chǎn)能利用率同比有所降低。華天科技表示，全球消費(fèi)電子市場處于緩慢恢復(fù)之中，客戶需求不足，公司產(chǎn)能利用率不足，整體利潤率下降。

不過值得關(guān)注的是，顯示驅(qū)動(dòng)芯片封測企業(yè)頎中科技Q3的營收和凈利潤同比和環(huán)比數(shù)據(jù)均出現(xiàn)大幅上漲。頎中科技表示，主要系市場行情回暖,銷量增加所致。由此可見，DDIC的復(fù)蘇回暖勢頭已經(jīng)傳導(dǎo)至封測企業(yè)。

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半導(dǎo)體設(shè)備是最賺錢賽道，北方華創(chuàng)是最賺錢企業(yè)。數(shù)字芯片和模擬芯片隱隱有復(fù)蘇勢頭，DDIC的回暖已經(jīng)傳導(dǎo)至后端封測。

春江水暖鴨先知，半導(dǎo)體行業(yè)下行周期的拐點(diǎn)或許正在來臨。