NB供應(yīng)鏈在東南亞等地設(shè)廠，產(chǎn)能利用率普遍偏低。李建樑攝（資料照）

中美從貿(mào)易戰(zhàn)打到科技戰(zhàn)，情勢(shì)依舊緊繃，也讓電子品牌與相關(guān)供應(yīng)鏈必須選邊站，然面對(duì)兩邊都是龐大商機(jī)下，“中國(guó)+1”成為最佳解，只是若以NB的角度來看，中國(guó)+1的遷移速度卻遠(yuǎn)超過供應(yīng)鏈的預(yù)期。業(yè)界形容，東南亞的供應(yīng)鏈正“嗷嗷待哺”。

從2022年起，原本沉寂的NB供應(yīng)鏈中國(guó)+1計(jì)畫，再度成為話題，原因有二，一為戴爾（Dell）明確表態(tài)要分散供應(yīng)鏈，其次是原本一直按兵不動(dòng)的蘋果（Apple），開始將Mac產(chǎn)能加速遷移至越南，然實(shí)際上，供應(yīng)鏈在越南廠的產(chǎn)能利用率依舊偏低。

近期業(yè)界盛傳，在越南設(shè)廠的ODM與零組件廠積極搶單，其價(jià)格超殺，引發(fā)業(yè)界關(guān)注，品牌廠自然先得其利，然也有人憂心，ODM會(huì)在“其他”地方確保獲利，長(zhǎng)期對(duì)產(chǎn)業(yè)并不健康，而對(duì)已經(jīng)被譏諷為茅山道士（毛利率3~4%）的NB供應(yīng)鏈來說，更有人形容是飲鴆止渴。

某ODM董事長(zhǎng)被問及對(duì)地緣政治下的產(chǎn)業(yè)走向，明確表示，因應(yīng)客戶需求需分散生產(chǎn)，對(duì)臺(tái)廠來說，是已經(jīng)進(jìn)行多年的事情，在美、亞不同地點(diǎn)生產(chǎn)制造并不陌生，然現(xiàn)在主要任務(wù)是要將廠區(qū)的“產(chǎn)能填滿”，言下之意，這才是令業(yè)者頭痛之處。

NB在COVID-19（新冠肺炎）的需求激情后，如今還在冷靜期，即使品牌廠都說，現(xiàn)在庫存已清理到6~8週健康水位，然需求依舊不振，2023年旺季不旺確定，2024年能否回溫仍有變數(shù)，只能寄望定義混沌不明的AI PC能夠發(fā)威，然是否能真如人愿？

NB已經(jīng)連續(xù)2年下滑，DIGITIMES Research統(tǒng)計(jì)，2023年NB出貨將從前2年的2億臺(tái)規(guī)模，跌回1.6億臺(tái)，年減10.81%，預(yù)估2024年有機(jī)會(huì)回溫到1.74億臺(tái)，年增4.66%，在此萎縮的規(guī)模下，還要分散生產(chǎn)，怎麼填滿產(chǎn)能？

戴爾是最積極進(jìn)行中國(guó)+1策略的品牌廠，然原本預(yù)計(jì)第2季要在越南量產(chǎn)的機(jī)種，受種種因素影響，又移回中國(guó)昆山廠生產(chǎn)，供應(yīng)鏈傳，將于第4季重新在越南量產(chǎn)，原因除了越南當(dāng)?shù)貏诠?duì)NB組裝并不熟悉，良率較差外，零組件從中國(guó)陸運(yùn)至越南的過程，也不順暢。

近期2件事引發(fā)業(yè)界關(guān)注，一為之前傳出中國(guó)頒布的蘋果禁令，雖然此事由中國(guó)外交部發(fā)言澄清，強(qiáng)調(diào)并未發(fā)布禁止購買與使用他國(guó)品牌手機(jī)，然也表示，對(duì)iPhone帶來的安全問題感到擔(dān)憂；其次，則是近期由中國(guó)官媒發(fā)布，稅務(wù)機(jī)構(gòu)對(duì)富士康的調(diào)查。業(yè)者說，“有些事，盡在不言中”。

最近一項(xiàng)數(shù)據(jù)也引發(fā)關(guān)注。市調(diào)機(jī)構(gòu)Canalys統(tǒng)計(jì)，2023年第2季中國(guó)PC出貨量年減達(dá)19%，其中龍頭廠聯(lián)想下滑達(dá)24%，然另一下滑更明顯的是戴爾，其出貨年減幅度高達(dá)52%，至于惠普（HP）與華為，年增都達(dá)6%。

同樣在近2年積極布局中國(guó)+1策略的蘋果，卻沒影響。根據(jù)上述同一份報(bào)告統(tǒng)計(jì)，蘋果在中國(guó)的PC出貨年增達(dá)17%，反而逆勢(shì)成長(zhǎng)，主因是2022年同期，蘋果受上海疫情封城影響嚴(yán)重，出貨基期較低，而上海疫情封城，也是蘋果要遷移至越南的主因。

業(yè)者形容，因?yàn)橐蛔鞘惺懿豢煽沽τ绊懭砍鲐?，讓蘋果“嚇壞了”，也因此才會(huì)在2022年下半開始積極遷移Mac供應(yīng)鏈，相較于其他品牌廠是為了某些客戶而大聲嚷嚷要遷離中國(guó)，蘋果遷移原因合情合理，也讓Mac在中國(guó)的銷售未受到影響。

在此情況下，各品牌廠會(huì)在東南亞、墨西哥等地建立供應(yīng)鏈，來降低G2衝突影響，然比重仍低。業(yè)界估，會(huì)遷移的訂單均與美國(guó)等政府標(biāo)案相關(guān)，佔(zhàn)整體出貨比重有限，最多3成，實(shí)際上恐僅1~2成，加上整體規(guī)?？s水，對(duì)已在東南亞設(shè)廠的供應(yīng)鏈來說，如今只能嗷嗷待哺了。