中商情報(bào)網(wǎng)訊：復(fù)合材料是國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)，具有輕量化、高強(qiáng)度化、智能化、多功能化、綠色環(huán)保等優(yōu)良特性，廣泛應(yīng)用于汽車工業(yè)、電子電器、航空航天、軌道交通以及風(fēng)電新能源等領(lǐng)域。近年來，隨著下游產(chǎn)業(yè)景氣度向好，復(fù)合材料市場(chǎng)需求持續(xù)增長(zhǎng)，行業(yè)發(fā)展前景廣闊。

一、復(fù)合材料的定義

復(fù)合材料是指由兩種或兩種以上不同性質(zhì)的材料，通過物理或化學(xué)的方法，在宏觀（微觀）上組成具有新性能的材料。復(fù)合材料是國(guó)家優(yōu)先發(fā)展的高技術(shù)產(chǎn)業(yè)化重點(diǎn)領(lǐng)域，屬于國(guó)家鼓勵(lì)發(fā)展的新材料行業(yè)，是我國(guó)重要戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，對(duì)保障航空原材料供應(yīng)和帶動(dòng)非航空民用產(chǎn)業(yè)發(fā)展均具有重要意義。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展政策

先進(jìn)復(fù)合材料作為戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，是國(guó)家和行業(yè)政策中明確的重點(diǎn)發(fā)展領(lǐng)域。我國(guó)政府為加快復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展以打造國(guó)家科技核心競(jìng)爭(zhēng)力和產(chǎn)業(yè)優(yōu)勢(shì)，加大了產(chǎn)業(yè)扶持力度，先后出臺(tái)了《擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022－2035年）》《“十四五”原材料工業(yè)發(fā)展規(guī)劃》《“十四五”工業(yè)綠色發(fā)展規(guī)劃》等多項(xiàng)政策，為企業(yè)創(chuàng)造了良好的經(jīng)營(yíng)環(huán)境，推動(dòng)了產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模

與傳統(tǒng)材料相比，復(fù)合材料具有更堅(jiān)固、更輕便、性能好、低碳和低能耗等特性，廣泛應(yīng)用于汽車工業(yè)、航空航天、建筑工程、能源、軍事等領(lǐng)域。近年來，隨著下游行業(yè)快速發(fā)展，復(fù)合材料市場(chǎng)需求快速增長(zhǎng)，全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模不斷擴(kuò)大。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)調(diào)查及投資咨詢報(bào)告》顯示，2022年全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模為6771億元，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為9.81%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年全球復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模將增至7435億元。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)復(fù)合材料工業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.全球復(fù)合材料市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

從細(xì)分市場(chǎng)來看，根據(jù)基體材料的不同，復(fù)合材料可以分為樹脂基復(fù)合材料、陶瓷基復(fù)合材料、金屬基復(fù)合材料等。其中樹脂基復(fù)合材料因密度小、比強(qiáng)度和比模量高、疲勞強(qiáng)度高、破損安全特性好、耐腐蝕性能和耐熱性強(qiáng)、介電性能和透電磁波性能好等優(yōu)勢(shì)，已經(jīng)成為應(yīng)用最廣、發(fā)展最快的復(fù)合材料，在復(fù)合材料中的占比超過80%。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)復(fù)合材料學(xué)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模

目前，中國(guó)、歐洲和北美的復(fù)合材料市場(chǎng)占據(jù)了全球主要市場(chǎng)份額，市場(chǎng)規(guī)模分別占比38.1%、17.2%和25.5%，我國(guó)已成為全球最重要的復(fù)合材料制品產(chǎn)地之一。中商產(chǎn)業(yè)研究院發(fā)布的《2019-2025年中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)調(diào)查及投資咨詢報(bào)告》顯示，2022年中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到2580億元左右（未包括CCL覆銅板、天然纖維復(fù)合材料及金屬基復(fù)合材料等），較上年增長(zhǎng)7.5%，近五年年均復(fù)合增長(zhǎng)率為10.90%。中商產(chǎn)業(yè)研究院分析師預(yù)測(cè)，2023年中國(guó)復(fù)合材料市場(chǎng)規(guī)模將增至2861億元。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)復(fù)合材料學(xué)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.中國(guó)復(fù)合材料應(yīng)用領(lǐng)域占比

從應(yīng)用領(lǐng)域來看，隨著國(guó)產(chǎn)大飛機(jī)C919的全球商業(yè)首航成功，以及中國(guó)軍工實(shí)力的快速增加，航空航天成為中國(guó)復(fù)合材料增長(zhǎng)最快的領(lǐng)域，2021年中國(guó)航空航天復(fù)合材料市場(chǎng)占比達(dá)到25.04%。此外，隨著風(fēng)電葉片的大型化趨勢(shì)，碳纖維復(fù)合材料等先進(jìn)復(fù)合材料憑借更加優(yōu)異的比強(qiáng)度等性能，已受到國(guó)際國(guó)內(nèi)先進(jìn)風(fēng)電設(shè)備廠商的關(guān)注，2021年中國(guó)用于風(fēng)電發(fā)電行業(yè)的復(fù)合材料市場(chǎng)占比達(dá)到15%左右。

數(shù)據(jù)來源：中國(guó)復(fù)合材料工業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.復(fù)合材料行業(yè)上市企業(yè)

目前，我國(guó)復(fù)合材料行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域眾多，下游應(yīng)用廣泛，行業(yè)所涉及的企業(yè)數(shù)量眾多。其中，碳纖維復(fù)合材料龍頭包括光威復(fù)材、中航高科、康達(dá)新材、中復(fù)神鷹等；玻璃纖維復(fù)合材料龍頭企業(yè)包括中國(guó)巨石、中材科技等。從地區(qū)分布來看，主要分布在廣東、山東、江蘇等省份。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、復(fù)合材料行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.光威復(fù)材

光威復(fù)材以碳纖維制備及工程化國(guó)家工程實(shí)驗(yàn)室和山東省碳纖維技術(shù)創(chuàng)新中心、國(guó)家級(jí)企業(yè)技術(shù)中心為支撐，業(yè)務(wù)涵蓋碳纖維、經(jīng)編織物和機(jī)織物、系列化的樹脂體系、各種預(yù)浸料、復(fù)合材料構(gòu)制件和產(chǎn)品的設(shè)計(jì)開發(fā)、裝備設(shè)計(jì)制造、檢測(cè)等上下游，依托在碳纖維領(lǐng)域的全產(chǎn)業(yè)鏈布局，成為復(fù)合材料業(yè)務(wù)的系統(tǒng)方案提供商。

2023年上半年，光威復(fù)材主營(yíng)收入12.24億元，同比下降6.91%；歸母凈利潤(rùn)4.13億元，同比下降18.25%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比來看，2022年光威復(fù)材的拓展纖維、能源新材料、通用新材料、復(fù)合材料四大板塊業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收13.86億元、6.62億元、2.996億元、0.81億元，分別占比55.21%、26.34%、11.93%、3.22%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.中航高科

中航航空高科技股份有限公司是中國(guó)航空工業(yè)集團(tuán)有限公司旗下滬市A股上市公司，是主要從事航空新材料研發(fā)生產(chǎn)、高端智能裝備研發(fā)制造的大型國(guó)有控股上市企業(yè)，公司總部位于江蘇省南通市。目前中航高科擁有航空工業(yè)復(fù)材、優(yōu)材百慕、京航生物、航智裝備、萬(wàn)通新材五家全資或控股子公司，業(yè)務(wù)主要涵蓋航空復(fù)合材料、高端智能裝備、軌道交通、汽車、裝備制造、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)投資等。

中航復(fù)合材料有限責(zé)任公司是我國(guó)航空復(fù)合材料行業(yè)的領(lǐng)跑者，在高性能樹脂及預(yù)浸料技術(shù)、高性能復(fù)合材料新型結(jié)構(gòu)、樹脂基復(fù)合材料制造技術(shù)、金屬基及陶瓷基（含C/C）復(fù)合材料成型技術(shù)、材料表征與測(cè)試技術(shù)、先進(jìn)無(wú)損檢測(cè)技術(shù)等方面均處于國(guó)內(nèi)領(lǐng)先地位，是集復(fù)合材料研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)于一體的專業(yè)化高科技公司，目前正積極推進(jìn)航空復(fù)合材料技術(shù)在民用飛機(jī)、汽車、軌道交通、石油、電力和新能源等領(lǐng)域的應(yīng)用和產(chǎn)業(yè)化。

2023年上半年，中航高科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入24.12億元，同比增長(zhǎng)4.93%；歸母凈利潤(rùn)5.51億元，同比增長(zhǎng)15.90%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比來看，2023年上半年中航高科航空復(fù)合材料和機(jī)床業(yè)務(wù)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收23.73億元和2521萬(wàn)元，分別占比98.38%和1.05%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.康達(dá)新材

康達(dá)新材料（集團(tuán)）股份有限公司成立于1988年，總部位于浦東新區(qū)，主要業(yè)務(wù)分為膠粘劑與特種樹脂新材料、電子信息材料和電子科技三大板塊?？颠_(dá)新材是國(guó)內(nèi)較早從事中高端膠粘劑及高分子新材料產(chǎn)品研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的精細(xì)化工企業(yè)之一。目前主營(yíng)業(yè)務(wù)產(chǎn)品涵蓋環(huán)氧樹脂膠、聚氨酯膠、丙烯酸酯膠、SBS膠、熱熔膠、水性膠等多個(gè)膠粘劑系列，環(huán)氧灌注樹脂、聚氨酯樹脂等特種樹脂系列及環(huán)氧樹脂復(fù)合材料、聚氨酯復(fù)合材料、聚酰亞胺材料等新材料系列，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于風(fēng)電葉片制造、包裝材料、軌道交通、船舶工程、汽車、電子電器、機(jī)械設(shè)備、建筑裝飾及工業(yè)維修等領(lǐng)域。

2023年上半年，康達(dá)新材實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.80億元，同比增長(zhǎng)17.81%；歸母凈利潤(rùn)3604.38萬(wàn)元，較上年同期上升345.66%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比來看，2023年上半年康達(dá)新材復(fù)合材料業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8584萬(wàn)元，占總營(yíng)業(yè)收入比重的6.71%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.中材科技

中材科技股份有限公司圍繞新能源、新材料、節(jié)能減排等戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)方向，聚焦特種纖維、復(fù)合材料、新能源材料三大賽道，以“做強(qiáng)葉片、做優(yōu)玻纖、做大鋰膜”的產(chǎn)業(yè)發(fā)展思路，集中優(yōu)勢(shì)資源大力發(fā)展風(fēng)電葉片、玻璃纖維及制品、鋰電池隔膜三大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，同時(shí)從事高壓復(fù)合氣瓶、膜材料及其他復(fù)合材料制品的研發(fā)、制造及銷售。

2023年上半年，中材科技實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入123.79億元，同比增長(zhǎng)8.25%；歸母凈利潤(rùn)13.92億元，同比下降26.21%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比來看，2023年上半年中材科技玻璃纖維及制品、工程復(fù)合材料、先進(jìn)復(fù)合材料、特種纖維及制品分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收41.25億元、10.78億元、6.746億元、3.826億元，分別占比33.32%、8.70%、5.45%、3.09%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.楚江新材

安徽楚江科技新材料股份有限公司創(chuàng)立于1999年，總部位于安徽省蕪湖市，2007年在深交所上市。楚江新材專注于材料的研發(fā)與制造，致力成為極具競(jìng)爭(zhēng)力的先進(jìn)材料研發(fā)制造平臺(tái)型公司，業(yè)務(wù)涵蓋先進(jìn)銅基材料和軍工碳材料兩大板塊，產(chǎn)品包括精密銅帶、高端銅導(dǎo)體材料、銅合金線材、精密特鋼、碳纖維復(fù)合材料和高端熱工裝備等六大類。

2023年上半年，楚江新材實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入215.71億元，同比增長(zhǎng)4.86%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)2.13億元，同比減少24.02%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從主營(yíng)業(yè)務(wù)營(yíng)收占比來看，2023年上半年楚江新材銅基材料、高端裝備和碳纖維復(fù)合材料、鋼基材料分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)收206.7億元、5.6億元、3.4億元，分別占比95.83%、2.59%、1.59%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、復(fù)合材料行業(yè)發(fā)展前景

1.產(chǎn)業(yè)政策支持

復(fù)合材料是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的新材料項(xiàng)目之一，下游應(yīng)用是我國(guó)重點(diǎn)發(fā)展的行業(yè)，也是我國(guó)需要逐步實(shí)現(xiàn)進(jìn)口替代的關(guān)鍵領(lǐng)域，對(duì)我國(guó)實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)具有戰(zhàn)略性意義。目前，我國(guó)頒布了一系列鼓勵(lì)發(fā)展新材料行業(yè)的法律法規(guī)和行業(yè)政策。

2.下游多行業(yè)快速發(fā)展，帶動(dòng)市場(chǎng)需求擴(kuò)張

層狀金屬?gòu)?fù)合材料，尤其是鈦、鋯、銀、鋁等稀貴有色金屬?gòu)?fù)合材料廣泛應(yīng)用于化工行業(yè)反應(yīng)器、核電冷凝器、濕法冶金加壓釜、多晶硅還原爐、氫儲(chǔ)運(yùn)罐等大型設(shè)備制造，市場(chǎng)空間廣闊。我國(guó)目前正大力發(fā)展核電、新能源、環(huán)保等產(chǎn)業(yè)，對(duì)高性能、高質(zhì)量的上游材料的需求十分迫切，耐腐蝕、耐極端溫度、耐高壓的層狀金屬?gòu)?fù)合材料的市場(chǎng)將進(jìn)一步擴(kuò)大。

3.產(chǎn)品比較優(yōu)勢(shì)趨顯，出口機(jī)會(huì)增加

伴隨我國(guó)一系列產(chǎn)業(yè)扶持政策的出臺(tái)和行業(yè)內(nèi)公司技術(shù)研發(fā)實(shí)力的提升，我國(guó)復(fù)合材料制造水平不斷提升，從技術(shù)指標(biāo)、復(fù)合面積等多方面達(dá)到了國(guó)際先進(jìn)水平，可以滿足國(guó)內(nèi)外下游設(shè)備制造企業(yè)及終端業(yè)主的需求。此外，國(guó)內(nèi)高端鈦材、鋼材制造企業(yè)的發(fā)展為金屬?gòu)?fù)合材料制造行業(yè)提供了優(yōu)質(zhì)原材料，結(jié)合本土人工成本優(yōu)勢(shì)，為產(chǎn)品出口海外提供了有力保障。