TrendForce研究顯示，得益于AI服務(wù)器需求攀升，帶動HBM出貨成長，加上客戶端DDR5的備貨潮，使得三大原廠出貨量均有成長，第二季DRAM產(chǎn)業(yè)營收約114.3億美元，環(huán)比增長20.4%，終結(jié)連續(xù)三個季度的跌勢。

伴隨著周期復(fù)蘇以及算力投資的加速，機構(gòu)認為存儲作為周期彈性最大的半導(dǎo)體細分領(lǐng)域有望迎來beta行情。中航證券指出，隨著近幾年云計算和人工智能應(yīng)用的發(fā)展，面對計算中心的數(shù)據(jù)洪流，處理器、內(nèi)存發(fā)展速度不均衡，數(shù)據(jù)搬運慢、搬運能耗大等問題成為了計算的關(guān)鍵瓶頸。在此背景下，存算一體、HBM、CXL等新興存儲技術(shù)路徑備受關(guān)注，尤其是HBM已經(jīng)成為高端AI服務(wù)器標配，TrendForce預(yù)估2023年全球HBM需求量將年增近六成，2024年將再成長三成，存儲市場前景持續(xù)向好。

2024年存儲芯片細分市場需求展望

TrendForce集邦咨詢表示，預(yù)期2024年存儲器原廠對于DRAM與NAND Flash的減產(chǎn)策略仍將延續(xù)，尤其以虧損嚴重的NAND Flash更為明確。預(yù)估在2024上半年消費性電子市場需求能見度仍不明朗，通用型服務(wù)器的資本支出仍受到AI服務(wù)器排擠而顯得相對需求疲弱，有鑒于2023年基期已低，加上部分存儲器產(chǎn)品價格已來到相對低點，預(yù)估DRAM及NAND Flash需求位元年成長率分別有13.0%及16.0%。不過，盡管需求位元有回升，明年若要有效去化庫存，并回到供需平衡狀態(tài)，重點還是仰賴供應(yīng)商對于產(chǎn)能有所節(jié)制，若供應(yīng)商產(chǎn)能控制得宜，存儲器均價則有機會反彈。

從各類應(yīng)用分析，PC方面，PC DRAM平均搭載容量年成長率約12.4%，主要是預(yù)期2024年隨著搭載Intel新CPU Meteor Lake機種的量產(chǎn)，基于該平臺僅支援DDR5與LPDDR5的特點，將促使DDR5在2024下半年超越DDR4成為主流。PC Client SSD的成長則不若PC DRAM，平均搭載容量年成長率預(yù)估僅約8~10%。由于多數(shù)消費者的使用習慣逐漸轉(zhuǎn)向云端作業(yè)，對配有大容量儲存空間的筆電需求漸少，即便1TB機種增加，512GB機種仍是消費主流。此外，由于原廠透過大幅度減產(chǎn)維穩(wěn)價格，一旦價格觸底反彈，PC OEM后續(xù)將迎來SSD成本上升，加上Windows操作系統(tǒng)針對1TB以上容量要提高授權(quán)費的夾擊，均不利于后續(xù)搭載容量成長。

服務(wù)器方面，Server DRAM平均搭載容量年成長率預(yù)估可達17.3%，主要受惠于服務(wù)器平臺進入世代轉(zhuǎn)換、CSP部分業(yè)務(wù)對于CPU核心匹配RAM的仰賴度提升，以及AI服務(wù)器算力負載量需求高等原因。Enterprise SSD平均搭載容量年成長率預(yù)估約14.7%，以CSP來看，隨著支援PCIe 5.0的處理器平臺出貨放量，該OEM的庫存有望在明年初回歸正常，后續(xù)將提高8TB產(chǎn)品的采購。至于服務(wù)器品牌端，受惠NAND Flash價格大幅滑落，將持續(xù)推升16TB的搭載量，AI服務(wù)器的幫助則不大。

智能手機方面，受全球經(jīng)濟疲軟影響，預(yù)估2024年生產(chǎn)量年成長率僅約2.2%，TrendForce集邦咨詢認為這是拖累需求位元成長的主因。連續(xù)數(shù)個季度的存儲器價格下滑，開啟品牌在硬件上的競賽，因此預(yù)估2023年智能手機平均搭載容量年增約14.3%，2024年由于Mobile DRAM平均銷售單價仍處于相對低點，預(yù)估將延續(xù)此態(tài)勢，全年單機搭載容量有機會再成長7.9%。

UFS及eMMC方面，影像儲存需求、5G滲透率提高等，均會帶動智能手機平均搭載容量提升，但在原廠減產(chǎn)以醞釀漲價的情況下，智能手機OEM的成本控管會更謹慎，2024年中低端機種1TB以上的規(guī)劃可能減少。另一方面，由于QLC產(chǎn)品尚未獲得智能手機OEM青睞，也不利原廠透過低成本產(chǎn)品引導(dǎo)客戶升級容量。2024年隨著智能手機容量基期越來越高，加上蘋果（Apple）暫無規(guī)劃高于1TB容量的iPhone機種，因此TrendForce集邦咨詢預(yù)估，智能手機平均儲存容量年成長率約13.0%。

國產(chǎn)存儲產(chǎn)業(yè)迎來新機遇

隨著數(shù)字經(jīng)濟的發(fā)展快速，數(shù)據(jù)的存儲、管理、處理和分析已經(jīng)成為企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)濟運營的重要一環(huán)。中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會常務(wù)副秘書長陳家春表示，隨著技術(shù)的進步，數(shù)據(jù)存儲方式在不斷更新?lián)Q代，數(shù)據(jù)存儲技術(shù)不斷迭代，帶來更多商業(yè)機會和賦能空間，也面臨著一些挑戰(zhàn)。

“一方面，海量數(shù)據(jù)呈指數(shù)型增長，數(shù)據(jù)在加速流動；另一方面，承載數(shù)據(jù)的關(guān)鍵載體還存在著多方面的挑戰(zhàn)和問題?！标惣掖罕硎?，在此背景下要加強技術(shù)攻關(guān)，推進存儲產(chǎn)品的創(chuàng)新；重視數(shù)據(jù)安全，提高數(shù)據(jù)管理效率，關(guān)注賦能增效，著眼存力應(yīng)用落地。

新一輪的存儲技術(shù)變革正在開啟新機遇。中國工程院院士倪光南指出：“當前存儲領(lǐng)域正在從機械硬盤向半導(dǎo)體存儲演進、轉(zhuǎn)化的產(chǎn)業(yè)升級。我們應(yīng)該抓住時機，趁著AI算力的發(fā)展加速存儲的發(fā)展，同時也促進我們的存儲領(lǐng)域從機械存儲向先進存儲發(fā)展，進行技術(shù)的革新?！?/span>

在倪光南院士看來，隨著國產(chǎn)存儲整機和閃存生產(chǎn)能力提升，固態(tài)硬盤(SSD)取代機械硬盤(HDD)的時機已經(jīng)到來。

數(shù)據(jù)載體的存儲能力是釋放數(shù)據(jù)要素價值的基礎(chǔ)，數(shù)字中國建設(shè)的整體布局規(guī)劃，十四五國家信息化規(guī)劃以及十四五信息通信行業(yè)發(fā)展規(guī)劃等一系列政策文件，在統(tǒng)籌布局綠色智能的基礎(chǔ)上，對算力設(shè)施，強化數(shù)據(jù)采集、數(shù)據(jù)存儲，加工處理、智能分析等能力做了全面系統(tǒng)的部署。

如何進一步推動發(fā)展創(chuàng)新以及更好把握數(shù)據(jù)要素和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的歷史機遇？

余曉暉表示，在政產(chǎn)學(xué)研用各界的共同努力下，我國存力產(chǎn)業(yè)得到了快速發(fā)展。如何進一步推動去發(fā)展創(chuàng)新以及更好的把握數(shù)據(jù)要素和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的歷史機遇，還需要各界持續(xù)不斷的共同努力：一是進一步激發(fā)產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新活力，技術(shù)層面廣泛聯(lián)合科研院所、高校、領(lǐng)軍企業(yè)、攻關(guān)存儲技術(shù)的瓶頸，加強存儲全產(chǎn)業(yè)鏈的產(chǎn)學(xué)研協(xié)同，健全創(chuàng)新鏈、產(chǎn)業(yè)鏈和供應(yīng)鏈，應(yīng)用層面加強推動存力在經(jīng)濟社會數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展中的應(yīng)用創(chuàng)新，開發(fā)高性能產(chǎn)品，推廣最佳應(yīng)用實踐，推動全領(lǐng)域、全產(chǎn)業(yè)鏈、全供應(yīng)鏈的應(yīng)用創(chuàng)新。二是進一步深化存力的業(yè)務(wù)場景，面向國民經(jīng)濟和社會發(fā)展的重點領(lǐng)域，圍繞數(shù)字化、智能化轉(zhuǎn)型和數(shù)字產(chǎn)業(yè)化發(fā)展的主戰(zhàn)場，不斷擴大數(shù)據(jù)資源的利用，挖掘和價值釋放的應(yīng)用場景，培育新應(yīng)用、新業(yè)務(wù)、新業(yè)態(tài)，創(chuàng)造持續(xù)增長的消費需求，形成業(yè)務(wù)拉動存力發(fā)展的強大動能。三是進一步開拓合作共贏的局面，強化國際產(chǎn)業(yè)應(yīng)用技術(shù)與標準合作，推動我國存儲產(chǎn)業(yè)的國際化發(fā)展，不斷提高我國在全球存儲領(lǐng)域的影響力和競爭力，服務(wù)全球數(shù)字化轉(zhuǎn)型和數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展。

在半導(dǎo)體數(shù)據(jù)存儲方面，倪光南院士認為，在產(chǎn)業(yè)鏈上游，中國主控芯片已實現(xiàn)自主設(shè)計生產(chǎn)，可以迅速趕上國際先進水平；在產(chǎn)業(yè)鏈中游，國內(nèi)一批企業(yè)擁有足夠?qū)嵙M入國際市場的技術(shù)能力，我國數(shù)據(jù)存儲產(chǎn)業(yè)有望像5G一樣，成為中國在國際市場的一張新名片。

在數(shù)據(jù)安全方面，中國工程院院士沈昌祥指出：“數(shù)據(jù)存儲是可信計算體系的重要組成部分，是數(shù)據(jù)安全的最后一道防線?！彼岢?，當前缺少可信標準，國產(chǎn)化應(yīng)用牽引不足，為此，他呼吁政產(chǎn)學(xué)研用強強聯(lián)合，制定可信存儲標準，加速產(chǎn)品化落地，實施安全可信測評，推進行業(yè)應(yīng)用。

算力不僅僅是單獨一個環(huán)節(jié)，廣義的算力包括存力、算力和運力，如果只有計算，而沒有存儲、信息通信、網(wǎng)絡(luò)的支持，現(xiàn)實意義的算力將無法實現(xiàn)。以人工智能為例，缺少以數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)的知識庫、語料庫，所有AI大模型在本質(zhì)上都將無法實現(xiàn)其效果。

華為公司副總裁、數(shù)據(jù)存儲產(chǎn)品線總裁周躍峰表示：“所以我們認為，中國在未來AI時代要持續(xù)領(lǐng)先，一個很重要的基礎(chǔ)就是必須具備很先進的存力。把存儲打造成為中國暨5G之后的第二張科技名片，我個人認為是有可能的，而且‘以存強算’可以讓中國的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施更為領(lǐng)先、保持領(lǐng)先?！?/span>

業(yè)內(nèi)人士指出，各領(lǐng)域數(shù)字化、網(wǎng)絡(luò)化、智能化進程不斷加速，帶動算力服務(wù)需求呈指數(shù)級增長。我國人口和超大市場的潛在規(guī)模優(yōu)勢，更將有效轉(zhuǎn)化為海量數(shù)據(jù)優(yōu)勢和豐富應(yīng)用場景優(yōu)勢，從而帶動廣義算力行業(yè)的蓬勃發(fā)展。