中商情報(bào)網(wǎng)訊：被動(dòng)元件是不可缺少的基礎(chǔ)元件，隨著萬物互聯(lián)、智能化、數(shù)字化時(shí)代來臨和全球“碳達(dá)峰、碳中和”背景下新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展以及下游市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)展和升級(jí)，全球電力電子行業(yè)呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，帶動(dòng)被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，行業(yè)前景廣闊。

一、被動(dòng)元件的定義及分類

根據(jù)對(duì)電路信號(hào)處理的不同，電子元器件分為被動(dòng)元件和主動(dòng)元件兩類。被動(dòng)元件是指不影響信號(hào)基本特征，僅令信號(hào)通過而不加以更改的電路元件，是不可缺少的基礎(chǔ)元件。常見的被動(dòng)元件包括電容、電感、電阻和射頻器件等，其中電容、電感、電阻是三大最為核心的被動(dòng)元件。

被動(dòng)元件在電路中主要承擔(dān)旁路、去耦、濾波、儲(chǔ)能、穩(wěn)定電流、穩(wěn)定電壓、阻抗匹配、抗電磁干擾等功能，其中，電容主要用于旁路、去耦、濾波和儲(chǔ)能，電感主要用于濾波、穩(wěn)流和抗電磁干擾，電阻主要用于分壓、分流、濾波和抗阻匹配。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、被動(dòng)元件行業(yè)發(fā)展政策

電子元器件是支撐國家信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，我國先后在《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《中國電子元器件行業(yè)“十四五”發(fā)展規(guī)劃（2021-2025）》《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021-2023年）》等文件中制定了一系列產(chǎn)業(yè)發(fā)展目標(biāo)、激勵(lì)政策和保障措施，提出要聚焦核心基礎(chǔ)零部件及元器件，引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈上下游聯(lián)合攻關(guān)，加快推動(dòng)基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、被動(dòng)元件行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模

被動(dòng)元件是不可缺少的基礎(chǔ)元件，隨著萬物互聯(lián)、智能化、數(shù)字化時(shí)代來臨和全球“碳達(dá)峰、碳中和”背景下新能源產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展以及下游市場(chǎng)應(yīng)用場(chǎng)景的擴(kuò)展和升級(jí)，全球電力電子行業(yè)呈現(xiàn)強(qiáng)勁發(fā)展勢(shì)頭，帶動(dòng)被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，2022年全球被動(dòng)元件市場(chǎng)規(guī)模達(dá)約346億美元，預(yù)計(jì)2023年市場(chǎng)規(guī)模將增至363億美元。

數(shù)據(jù)來源：ECIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.被動(dòng)元件市場(chǎng)占比

從全球各國（地區(qū)）產(chǎn)業(yè)發(fā)展情況來看，根據(jù)電子元件協(xié)會(huì)發(fā)布的《全球被動(dòng)元件市場(chǎng)報(bào)告》，包括中國在內(nèi)的亞洲地區(qū)是全球主要的電子產(chǎn)品生產(chǎn)基地，被動(dòng)元件銷售規(guī)模位居前列，其中中國（含香港）是全球最大的被動(dòng)元件市場(chǎng)，市場(chǎng)占比約43%，其他亞洲地區(qū)市場(chǎng)占比約20%。

數(shù)據(jù)來源：ECIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.被動(dòng)元件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)

常見的被動(dòng)元件包括電容、電感、電阻和射頻器件等，其中電容、電感、電阻（簡(jiǎn)稱RCL）是三大最為核心的被動(dòng)元件。從被動(dòng)元件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)來看，根據(jù)電子元件協(xié)會(huì)（ECIA）發(fā)布的數(shù)據(jù)，在所有被動(dòng)元件產(chǎn)品中，電容的市場(chǎng)份額占比最大，為65%；其次為電感和電阻，市場(chǎng)占比分別為15%和9%；射頻器件及其他產(chǎn)品占比11%。

數(shù)據(jù)來源：ECIA、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.下游應(yīng)用領(lǐng)域占比

被動(dòng)元件下游應(yīng)用場(chǎng)景豐富，覆蓋了國民經(jīng)濟(jì)的眾多領(lǐng)域。從下游應(yīng)用市場(chǎng)占比來看，網(wǎng)絡(luò)通訊是最主要的應(yīng)用場(chǎng)景，市場(chǎng)占比達(dá)36%；其次為汽車電子、電力工業(yè)以及特殊用途領(lǐng)域，市場(chǎng)占比分別為15%、10%和3%。

數(shù)據(jù)來源：paumanok、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局

（1）電容

根據(jù)電極材料的不同，電容器可分為陶瓷電容器、鋁電解電容器、薄膜電容器和鉭電解電容器。其中，陶瓷電容器因其適用領(lǐng)域廣、性價(jià)比較高，其市場(chǎng)占比超過50%。

從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局來看，全球多層片式陶瓷電容器（MLCC）市場(chǎng)中，主要制造商集中在日本、韓國、中國臺(tái)灣、美國和中國大陸。其中，日本地區(qū)企業(yè)的整體市場(chǎng)占有率最高，達(dá)到54%，中國大陸MLCC制造商約占全球7%的份額。2021年，前三廠商分別為日本村田、三星電機(jī)、太陽誘電，市場(chǎng)份額分別為32.7%、23.3%、10.5%。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

全球薄膜電容器市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局分散，行業(yè)前五企業(yè)市場(chǎng)份額合計(jì)占比達(dá)40%。其中，松下、基美市占率分別為9%和8%；國內(nèi)龍頭企業(yè)法拉電子市占率為8%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（2）電感

全球電感市場(chǎng)格局較為分散，按銷售額統(tǒng)計(jì)，村田、TDK、太陽誘電排名前三，市占率分別為14%、14%、13%。國內(nèi)廠商中，順絡(luò)電子市場(chǎng)占有率為7%，電感國產(chǎn)化率較低。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

（3）電阻

全球電阻行業(yè)市場(chǎng)份額較為集中，按銷售額統(tǒng)計(jì)，市場(chǎng)占有率排名首位的是臺(tái)灣國巨，市占率達(dá)25%，其次為厚聲及華新科，占比分別為12%和10%。國內(nèi)龍頭企業(yè)為風(fēng)華高科，市場(chǎng)份額為6%。

數(shù)據(jù)來源：中國電子元件行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、被動(dòng)元件行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)

1.風(fēng)華高新

風(fēng)華高科主要業(yè)務(wù)為研制、生產(chǎn)、銷售電子元器件及電子材料等，主營產(chǎn)品包括MLCC、片式電阻器、電感器、陶瓷濾波器、壓敏電阻、熱敏電阻、鋁電解電容器、圓片電容器、超級(jí)電容器等。在被動(dòng)電子元件行業(yè)，風(fēng)華高科是我國行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)，是全球頭部片式元器件制造商之一，已連續(xù)多年入選中國電子元件百強(qiáng)。

2023年一季度，風(fēng)華高科主營收入9.34億元，同比下降15.25%；歸母凈利潤5830.98萬元，同比下降67.66%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.順絡(luò)電子

順絡(luò)電子連續(xù)十六年被評(píng)為“中國電子元器件百強(qiáng)企業(yè)”“中國第一批制造業(yè)單項(xiàng)冠軍示范企業(yè)”，電子產(chǎn)品主要包括大功率及小功率磁性器件、微波器件、傳感及敏感器件以及精密陶瓷產(chǎn)品。在被動(dòng)元件領(lǐng)域，順絡(luò)電子目前核心產(chǎn)品之一的片式電感目前所占市場(chǎng)份額位列國內(nèi)第一、全球綜合排名前三，同時(shí)全面切入汽車電子、光伏及儲(chǔ)能領(lǐng)域，已經(jīng)成為國內(nèi)外頭部企業(yè)核心供應(yīng)商。

2023年一季度，順絡(luò)電子實(shí)現(xiàn)總營收10.25億元，同比增長1.66%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤0.81億元，同比下降50.52%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.三環(huán)集團(tuán)

三環(huán)集團(tuán)主要從事電子元件及其基礎(chǔ)材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要包括通信部件、半導(dǎo)體部件、電子元件及材料、新材料等，產(chǎn)品主要應(yīng)用于電子、通信、消費(fèi)類電子產(chǎn)品、工業(yè)用電子設(shè)備和新能源等領(lǐng)域。三環(huán)集團(tuán)主導(dǎo)產(chǎn)品從最初的單一電阻發(fā)展成為目前以通信部件、電子元件及材料、半導(dǎo)體部件、陶瓷燃料電池部件等產(chǎn)品為主的多元化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，多年名列中國電子元件百強(qiáng)前十名。

2023年一季度，三環(huán)集團(tuán)主營收入11.89億元，同比下降15.16%；歸母凈利潤3.2億元，同比下降35.68%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.江海股份

江海股份是國內(nèi)唯一、全球少數(shù)幾家在鋁電解電容器、薄膜電容器、超級(jí)電容器三大類電容器同時(shí)研發(fā)、生產(chǎn)、銷售的公司，而且是品種最齊全、產(chǎn)業(yè)鏈最完整的企業(yè)；各類產(chǎn)品在智能家電、5G 通訊、光伏和風(fēng)電、儲(chǔ)能和調(diào)頻、軌道交通、數(shù)據(jù)和圖像處理、工業(yè)自動(dòng)化和機(jī)器人等領(lǐng)域獲得廣泛應(yīng)用。

2023年一季度，江海股份實(shí)現(xiàn)總營收11.83億元，同比增長20.49%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤1.54億元，同比增長31.35%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.法拉電子

廈門法拉電子股份有限公司是世界領(lǐng)先的專業(yè)薄膜電容器制造商，主營業(yè)務(wù)為薄膜電容器的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，所屬行業(yè)為電子元件制造行業(yè)。法拉電子產(chǎn)品品類齊全，覆蓋全系列PCB用薄膜電容器、交流薄膜電容器和電力電子薄膜電容器，滿足工業(yè)控制、光伏、風(fēng)電、新能源汽車、軌道交通、智能電網(wǎng)、家電、照明等各行業(yè)需求。

2023年一季度，法拉電子實(shí)現(xiàn)總營收9.29億元，同比增長10.62%；實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤2.31億元，同比增長13.1%，

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

五、被動(dòng)元件行業(yè)發(fā)展前景

1.國家產(chǎn)業(yè)政策大力支持提供了良好的政策環(huán)境

國家高度重視電子元器件行業(yè)的發(fā)展，2021年1月工信部發(fā)布的《基礎(chǔ)電子元器件產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃（2021—2023年）》提出，信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)是關(guān)系國民經(jīng)濟(jì)安全和發(fā)展的戰(zhàn)略性、基礎(chǔ)性、先導(dǎo)性產(chǎn)業(yè)，也是世界主要國家高度重視、全力布局的競(jìng)爭(zhēng)高地，電子元器件是支撐信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的基石，也是保障產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈安全穩(wěn)定的關(guān)鍵，這為電子元器件產(chǎn)業(yè)的發(fā)展創(chuàng)造了良好的政策環(huán)境。

2.能源結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型不斷加速為下游行業(yè)發(fā)展提供契機(jī)

2020年12月中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議首次將“碳達(dá)峰”和“碳中和”作為重點(diǎn)任務(wù)。明確加快調(diào)整優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、能源結(jié)構(gòu)，大力發(fā)展新能源，加快建設(shè)全國用能權(quán)、碳排放權(quán)交易市場(chǎng)，完善能源消費(fèi)雙控制度。力爭(zhēng)我國二氧化碳排放2030年前達(dá)到峰值，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。

“碳中和”作為未來四十年的國家戰(zhàn)略，將從各個(gè)層面上深刻改變企業(yè)行為和居民生活方式，同時(shí)也將在經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型上產(chǎn)生巨大的影響，與“碳中和”直接相關(guān)的行業(yè)將迎來巨大發(fā)展機(jī)遇?！疤歼_(dá)峰、碳中和”愿景為新能源汽車、風(fēng)電、光伏等產(chǎn)業(yè)發(fā)展指明了方向、拓展了空間，也為上游電力電子被動(dòng)元器件行業(yè)發(fā)展提供契機(jī)。

3.國產(chǎn)替代趨勢(shì)為國內(nèi)被動(dòng)元器件廠商帶來發(fā)展機(jī)遇

近年來，國產(chǎn)品牌車企緊抓新能源轉(zhuǎn)型機(jī)遇，推動(dòng)汽車電動(dòng)化、智能化升級(jí)和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化，獲得消費(fèi)者青睞，上汽、一汽、東風(fēng)、廣汽、長安、比亞迪等一系列優(yōu)秀國產(chǎn)品牌逐漸崛起。中國汽車工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)顯示，自主品牌乘用車占有率持續(xù)增長，2022年自主品牌乘用車銷量1,176.6萬輛，同比增長22.8%。占乘用車銷售總量的49.9%，上升5.4個(gè)百分點(diǎn)。自主汽車品牌市場(chǎng)份額的穩(wěn)步提高必將為國內(nèi)零部件企業(yè)的發(fā)展帶來機(jī)遇。