在5月25日舉行的商務部例行發(fā)布會上，就日本政府出臺針對23種半導體制造設備的出口管制措施，商務部新聞發(fā)言人束玨婷表示，這是對出口管制措施的濫用，是對自由貿易和國際經(jīng)貿規(guī)則的嚴重背離，將嚴重損害中日兩國企業(yè)利益，嚴重損害中日經(jīng)貿合作關系，沖擊全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定，中方對此堅決反對。

“面對外部對半導體產(chǎn)業(yè)鏈的沖擊，國內的應對策略是積極謹慎的。協(xié)會倡導各界共同維護全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的繁榮穩(wěn)定?！敝袊雽w行業(yè)協(xié)會相關人士對《證券日報》記者表示。

沖擊全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定

據(jù)新華社消息，5月23日，日本政府正式出臺半導體制造設備出口管制措施，將于7月23日起實施。包括光刻、刻蝕、熱處理、清洗、檢測等6大類23種半導體制造設備（或物項），主要針對高端半導體制造設備，在清單內的受管制物品在向中國大陸、俄羅斯等地區(qū)出口時，需要獲得日本經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)省的許可證。5月25日，商務部新聞發(fā)言人表示，日方應從維護國際經(jīng)貿規(guī)則及中日經(jīng)貿合作出發(fā)，立即糾正錯誤做法，避免有關舉措阻礙兩國半導體行業(yè)正常合作和發(fā)展，切實維護全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定。中方將保留采取措施的權利，堅決維護自身合法權益。

而在4月28日，中國半導體行業(yè)協(xié)會就已對日本政府計劃擴大半導體制造設備出口管制范圍發(fā)表嚴正聲明。聲明稱，協(xié)會已就23種設備向日本經(jīng)產(chǎn)省逐項提出意見，主要包括管制物項范圍過于寬泛，遠超國際通行的管制物項清單，對相關企業(yè)造成很大困擾。管制物項表述模糊，可能影響成熟工藝供應鏈，應防止出口管制擴大化，減少管制物項的數(shù)量，避免供應鏈中斷。管制措施將對相關日本企業(yè)的利益帶來較大損失，進而缺乏足夠盈利來支撐其研發(fā)創(chuàng)新和技術迭代，削弱日本企業(yè)在國際市場的競爭力。

據(jù)悉，日本此次出口管制措施，23個品類產(chǎn)品包括極紫外線（EUV）相關產(chǎn)品的制造設備和使存儲元件立體堆疊的蝕刻設備等，國內受影響的企業(yè)主要為半導體及泛半導體代工、IDM相關的企業(yè)。

“此次限制主要對制造線路寬度在10-14納米以下的尖端產(chǎn)品的制造類及供應鏈企業(yè)，產(chǎn)生波動和影響，并在一定程度上沖擊全球半導體產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全穩(wěn)定?！敝袊娮庸I(yè)標準化技術協(xié)會部長王連升接受《證券日報》記者采訪時表示。

在鈞山資管董事總經(jīng)理王浩宇看來，日本對23種半導體制造設備實施出口管制，意味著中國的半導體制造企業(yè)需要付出更高的成本和時間成本去獲取這些設備?！鞍雽w價格上漲可能會傳導到下游的電子產(chǎn)品制造。半導體是消費電子產(chǎn)品的核心組件，國內半導體供應受限將導致這些電子產(chǎn)品供應短缺，而中國是全球重要的消費電子市場，當前產(chǎn)銷規(guī)模居首，此舉會對全球消費者產(chǎn)生不利影響。”

在這一形勢下，國內企業(yè)不斷加大自主創(chuàng)新力度的大方向和緊迫感也顯得更加重要。王連升建議，相關制造類企業(yè)及供應鏈企業(yè)，在此法令發(fā)布實施前，做好相關產(chǎn)品的儲備；積極尋求國際或國產(chǎn)替代產(chǎn)品；發(fā)揮民間行業(yè)組織和供應鏈力量，配合政府的聯(lián)合國申訴，推動產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈穩(wěn)定可持續(xù)發(fā)展。

國產(chǎn)化迎來更廣闊空間與新契機

二級市場方面，據(jù)Choice數(shù)據(jù)，5月26日，截至發(fā)稿A股半導體板塊走勢分化，107家概念股中，78家均出現(xiàn)上漲，其中拓荊科技、普冉股份、安集科技漲幅均超7%。上漲概念股多集中在國產(chǎn)化概念的半導體設備、材料等產(chǎn)業(yè)公司，受日本設備與材料出口影響的半導體制造公司則出現(xiàn)回調。

此次日本實施出口管制措施，將倒逼相關產(chǎn)品實施國產(chǎn)化替代，推動產(chǎn)業(yè)鏈加大自研力度。目前，中國大陸對日本光刻、刻蝕及熱處理設備有著相對較高的依賴度。根據(jù)中國海關，2022年中國大陸進口步進重復光刻機、離子刻蝕設備、熱處理金額中，日本占比分別為28%、31%、59%。華金證券建議關注對日本設備依賴程度較高領域中，科研創(chuàng)新能力突出，產(chǎn)品性能出色，供應鏈管控能力強龍頭企業(yè)。

“面對日益嚴峻的國際環(huán)境，中國需要做的是用好市場優(yōu)勢和國產(chǎn)替代這兩樣工具。中國約占日本設備出口1/3的市場，這種出口管制其實是雙刃劍，對中、日雙方的企業(yè)來說都存在不利。另外，這樣的出口管制反而會加快中國相關設備的國產(chǎn)替代進程，為中國相關的設備廠商創(chuàng)造更多的商業(yè)化機會。”元禾半導體科技有限公司首席專家李科奕在接受《證券日報》記者采訪時表示。

中信證券認為，短期來看，建議關注日本及荷蘭廠商占有領先地位的、并能夠實現(xiàn)國產(chǎn)替代的設備/材料環(huán)節(jié)；長期來看，建議關注受益國產(chǎn)替代加速的設備、零部件、材料等各環(huán)節(jié)的相關公司。

“此次日本出口管制，短期內會對國內移動端芯片、車規(guī)級芯片、存儲芯片的制造環(huán)節(jié)產(chǎn)生阻礙，半導體產(chǎn)業(yè)鏈制造環(huán)節(jié)的光學、化學原料、核心試劑以及關鍵設備的將產(chǎn)生較大缺口，這正為國內企業(yè)加快發(fā)展提供了機遇?！敝袊嗣翊髮W國際貨幣研究所研究員陳佳對《證券日報》記者稱。

他認為，半導體產(chǎn)業(yè)鏈綿長，上游關鍵技術、材料領域創(chuàng)新涉及面廣且高度依賴厚積薄發(fā)。中國要實現(xiàn)在芯片半導體產(chǎn)業(yè)鏈的科技創(chuàng)新自立自強，在中上游加大自主創(chuàng)新刻不容緩，各地產(chǎn)業(yè)鏈政策創(chuàng)新和基層配套措施要跟上頂層設計，進一步解決基礎科研與技術成果轉換效能問題，本次制裁將在一定程度上刺激中資企業(yè)加大自研力度實現(xiàn)進口替代。

從行業(yè)動向來看，目前，半導體行業(yè)也已逐步進入筑底階段。調研機構SEMI數(shù)據(jù)顯示，全球半導體制造業(yè)的收縮預計將在2023年第二季度放緩，并有望從第三季度開始逐步復蘇。

在行業(yè)逐步迎來復蘇契機下，王浩宇認為，國內產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)應抓住機遇加強自研，優(yōu)化庫存管理緩解壓力，提前做好風險評估和應急計劃，在供應鏈上共享技術、資源和市場，共同抵御風險，以確保在挑戰(zhàn)面前，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈的穩(wěn)定持續(xù)發(fā)展。