中商情報(bào)網(wǎng)訊：多層片式陶瓷電容器（MLCC）是用量最大、發(fā)展最快的片式電子元件品種之一，具有體積小、耐高溫高壓、容量范圍廣、易于實(shí)裝、性能優(yōu)異等特點(diǎn)，主要用于各類軍用、民用電子整機(jī)中的振蕩、耦合、濾波、旁路電路中，應(yīng)用領(lǐng)域包括信息技術(shù)、消費(fèi)電子、通信、新能源、工業(yè)控制等各行業(yè)。

一、MLCC行業(yè)概況

（一）MLCC定義

多層片式陶瓷電容器（MLCC），是將印有內(nèi)電極的陶瓷介質(zhì)膜片以多層交替堆疊方式進(jìn)行疊層，經(jīng)過一次性高溫?zé)Y(jié)形成陶瓷芯片，再在芯片兩端封上金屬層（外電極），從而形成的類似獨(dú)石的結(jié)構(gòu)體，故被稱為“獨(dú)石電容器”。

（二）MLCC成本構(gòu)成

陶瓷粉料是MLCC產(chǎn)品制造的主要成本，在低容MLCC中占比20%-25%，高容MLCC占比35%-45%。目前國(guó)內(nèi)陶瓷粉料廠商可以滿足中低端MLCC生產(chǎn)需求，但對(duì)特殊功能、超細(xì)高純度粉料仍然依靠進(jìn)口以滿足高端MLCC生產(chǎn)需求。

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二、產(chǎn)業(yè)利好政策

MLCC屬電子元器件行業(yè)，為加快推進(jìn)電子元器件研發(fā)和產(chǎn)業(yè)化，我國(guó)政府出臺(tái)了一系列政策，如《關(guān)于推動(dòng)能源電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的指導(dǎo)意見》《關(guān)于深化電子電器行業(yè)管理制度改革的意見》等。具體政策如下：

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三、MLCC行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.市場(chǎng)規(guī)模分析

近年來(lái)，全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)中有升的態(tài)勢(shì)。2020年由于新冠疫情的影響，全球經(jīng)濟(jì)受損較重，疫情初期多數(shù)MLCC生產(chǎn)企業(yè)的正常經(jīng)營(yíng)被打斷。下半年隨著MLCC主要生產(chǎn)地區(qū)逐步恢復(fù)生產(chǎn)，MLCC產(chǎn)業(yè)逐漸升溫。2021年全球MLCC市場(chǎng)延續(xù)了2020年下半年的生產(chǎn)態(tài)勢(shì)，市場(chǎng)規(guī)模增至1147億元，同比增長(zhǎng)26.1%。2022年全球MLCC市場(chǎng)規(guī)模約1204億元，同比增長(zhǎng)5.0%。預(yù)計(jì)到2026年MLCC市場(chǎng)規(guī)模將增至1547億元。

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近年來(lái)，我國(guó)MLCC市場(chǎng)規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張，2021年已占全球總規(guī)模的近四成。數(shù)據(jù)顯示，2017-2021年，我國(guó)MLCC行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模由310億元增長(zhǎng)至484億元，復(fù)合年均增長(zhǎng)率達(dá)11.8%，2022年市場(chǎng)規(guī)模約537億元，預(yù)計(jì)2023年將增至575億元。

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2.需求量分析

從需求量方面來(lái)看，2020年，受疫情影響，居家辦公、網(wǎng)上教學(xué)、家庭娛樂等成為防控疫情的常規(guī)手段，計(jì)算機(jī)設(shè)備及家用電器的需求大幅增長(zhǎng)。同時(shí)，由于我國(guó)疫情防控得力，企業(yè)迅速恢復(fù)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，部分國(guó)外訂單轉(zhuǎn)移我國(guó)，2020年我國(guó)MLCC需求量增至33350億只，同比增長(zhǎng)11.6%。2021年我國(guó)MLCC需求量達(dá)到38480億只，同比增長(zhǎng)15.4%。2022年受疫情反復(fù)以及宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)周期波動(dòng)影響，MLCC需求量小幅下降至36900億只。2023年將回升至38150億只，預(yù)計(jì)2026年將達(dá)42570億只。

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3.進(jìn)出口貿(mào)易分析

我國(guó)MLCC產(chǎn)品進(jìn)口依賴度高，國(guó)產(chǎn)化率較低。根據(jù)中國(guó)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，2021年，中國(guó)MLCC進(jìn)口量為3.45萬(wàn)億顆，同比增長(zhǎng)12%；出口量為2.02萬(wàn)億顆，同比增長(zhǎng)23.9%。貿(mào)易逆差由2017年的1.05萬(wàn)億顆增長(zhǎng)至2021年的1.43萬(wàn)億顆。MLCC國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊。

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4.下游應(yīng)用分析

移動(dòng)終端是MLCC最大的應(yīng)用市場(chǎng)，占比達(dá)到33.4%。此外，高端裝備領(lǐng)域、汽車、計(jì)算機(jī)、通信設(shè)備、家用電器占比分別為15.8%、14%、7.7%、7.7%、7.6%。未來(lái)幾年，隨著新能源汽車的發(fā)展，以及5G建設(shè)的加速，汽車、通信設(shè)備以及高端裝備領(lǐng)域市場(chǎng)的需求將成為拉動(dòng)MLCC市場(chǎng)增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿Α?/span>

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5.競(jìng)爭(zhēng)格局分析

全球MLCC市場(chǎng)中，主要制造商集中在日本、韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣、美國(guó)和中國(guó)大陸。其中，日本地區(qū)企業(yè)的整體市場(chǎng)占有率最高，達(dá)到54%，中國(guó)大陸MLCC制造商約占全球7%的份額。2021年，前三廠商分別為日本村田、三星電機(jī)、太陽(yáng)誘電，市場(chǎng)份額分別為32.7%、23.3%、10.5%。

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四、重點(diǎn)企業(yè)分析

1.三環(huán)集團(tuán)

三環(huán)集團(tuán)成立于1970年，2014年在深交所上市，是一家專注于先進(jìn)材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的綜合性高新技術(shù)企業(yè)。產(chǎn)品覆蓋電子電氣、新能源、通信、半導(dǎo)體、移動(dòng)智能終端等眾多應(yīng)用領(lǐng)域。三環(huán)集團(tuán)MLCC主要產(chǎn)品分為常規(guī)產(chǎn)品、中高壓產(chǎn)品、節(jié)能燈專用MLCC、高強(qiáng)度MLCC、柔性電極MLCC等5大系列。目前，三環(huán)集團(tuán)MLCC在高容量、小尺寸的研發(fā)上取得重大進(jìn)展。2022年，三環(huán)集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.49億元，凈利潤(rùn)15.05億元；2023年第一季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入11.89億元，凈利潤(rùn)3.2億元。

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分產(chǎn)品來(lái)看，2022年，三環(huán)集團(tuán)通信部件、電子元件及材料、半導(dǎo)體部件、壓縮機(jī)部件占營(yíng)業(yè)收入的比重分別為28.71%、28.38%、19.03%、2.20%。

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2.風(fēng)華高科

風(fēng)華高科成立于1984年，是一家專業(yè)從事高端新型元器件、電子材料等電子信息基礎(chǔ)產(chǎn)品的高新技術(shù)企業(yè)。風(fēng)華高科在國(guó)內(nèi)首創(chuàng)MLCC納米分散、內(nèi)電極輥印成型、異質(zhì)材料快速共燒及片阻抗硫化等核心工藝技術(shù)，薄介質(zhì)流延厚度、高可靠柔性端頭MLCC、01005型超微型片阻等產(chǎn)品處于國(guó)內(nèi)先進(jìn)水平。2022年風(fēng)華高科實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入38.74億元，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)3.27億元。2023年第一季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.34億元，凈利潤(rùn)0.58億元。

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分產(chǎn)品來(lái)看，2022年，風(fēng)華高科電子元器件及電子材料收入為37.31億元，占比96.3%。

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3.火炬電子

火炬電子始創(chuàng)于1989年，現(xiàn)有10家全資子公司及3家控股子公司，長(zhǎng)期致力于元器件和新材料領(lǐng)域的事業(yè)發(fā)展，火炬電子成熟產(chǎn)品包括片式多層陶瓷電容器、引線式多層陶瓷電容器、多芯組陶瓷電容器、脈沖功率陶瓷電容器、鉭電容器、超級(jí)電容器等多系列產(chǎn)品，廣泛應(yīng)用于航空、航天、船舶及通訊、電力、軌道交通、新能源等高端領(lǐng)域。2022年，火炬電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入35.59億元，凈利潤(rùn)8.01億元。2023年第一季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入6.42億元，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)1.26億元。

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分產(chǎn)品來(lái)看，2022年，火炬電子主營(yíng)貿(mào)易、陶瓷電容器、微波元器件、陶瓷材料、鉭電容器、電阻，分別占營(yíng)業(yè)收入的54.4%、32.9%、6.24%、2.84%、1.38%、0.81%。

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4.微容科技

微容科技位于廣東省羅定市，主營(yíng)被動(dòng)電子元器件MLCC，是中國(guó)高端MLCC主要制造企業(yè)。微容自成立起定位做高端MLCC，全面布局生產(chǎn)車間、先進(jìn)設(shè)備、尖端人才和管理平臺(tái)等資源，快速突破高容量、車規(guī)、高頻、超微型等高端系列MLCC，成為高端系列主力供應(yīng)商之一。其中，微容超微型MLCC產(chǎn)品在能保證性能達(dá)標(biāo)的同時(shí)，擁有體積更小、減排效果顯著、能匹配更多的產(chǎn)品種類和形態(tài)等優(yōu)點(diǎn)，榮獲廣東省制造業(yè)單項(xiàng)冠軍產(chǎn)品，全球市占率排名全球第三，且連續(xù)三年位于全國(guó)第一并不斷擴(kuò)大領(lǐng)先地位。

5.宇陽(yáng)科技

宇陽(yáng)科技自2001年成立以來(lái)，一直致力于電子元器件產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售。先后在東莞鳳崗及安徽滁州投入重資建成國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)業(yè)園，搭建完成當(dāng)今世界先進(jìn)的全套MLCC生產(chǎn)線。依托自主研發(fā)和創(chuàng)新體系優(yōu)勢(shì)，宇陽(yáng)已發(fā)展成為全球主要的MLCC廠商之一，產(chǎn)品大量用于手機(jī)、智能穿戴、基站、服務(wù)器、計(jì)算機(jī)、芯片內(nèi)埋、網(wǎng)通設(shè)備、安防設(shè)備、工業(yè)控制及汽車電子等產(chǎn)品中。

作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的MLCC制造企業(yè)，微型化和高頻MLCC是宇陽(yáng)的傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)品，近年來(lái)宇陽(yáng)持續(xù)擴(kuò)展高頻、高Q、高容、高可靠等高端MLCC產(chǎn)品，以應(yīng)對(duì)5G基站、新能源汽車等新興需求增長(zhǎng)。

五、MLCC行業(yè)發(fā)展前景

1.多領(lǐng)域需求推動(dòng)行業(yè)發(fā)展

作為全球主要的消費(fèi)性電子產(chǎn)品生產(chǎn)基地之一，同時(shí)又是全球陶瓷電容器的消費(fèi)大國(guó)，我國(guó)MLCC市場(chǎng)規(guī)模處于穩(wěn)步擴(kuò)張階段，且行業(yè)規(guī)模增速持續(xù)高于全球規(guī)模增速。長(zhǎng)遠(yuǎn)看來(lái)，終端產(chǎn)品升級(jí)、5G通訊的普及仍將推動(dòng)電子元器件市場(chǎng)的快速增長(zhǎng)；新能源汽車產(chǎn)量的提升及車載系統(tǒng)的電子化、智能化進(jìn)程的推進(jìn)也極大程度促進(jìn)了電子元器件行業(yè)的發(fā)展。隨著消費(fèi)電子市場(chǎng)的回暖及新興市場(chǎng)的需求推動(dòng)，中國(guó)MLCC的行業(yè)需求量仍然將不斷擴(kuò)大。

2.國(guó)產(chǎn)化替代空間大

近年來(lái)，我國(guó)MLCC產(chǎn)品主要依靠進(jìn)口。隨著中美貿(mào)易摩擦加劇、國(guó)際局勢(shì)日趨復(fù)雜多變，實(shí)現(xiàn)關(guān)鍵技術(shù)國(guó)產(chǎn)替代是大勢(shì)所趨。“十四五”規(guī)劃出臺(tái)以來(lái)，國(guó)內(nèi)電子元器件企業(yè)紛紛募集資金擴(kuò)充產(chǎn)能，依托多年的技術(shù)和經(jīng)驗(yàn)積累，通過募投項(xiàng)目進(jìn)行橫向、縱向擴(kuò)張，促使行業(yè)產(chǎn)品往高端化、精細(xì)化方向發(fā)展。隨著各企業(yè)募投項(xiàng)目的逐漸投產(chǎn)，我國(guó)MLCC行業(yè)供應(yīng)能力及產(chǎn)品可靠性有望進(jìn)一步增強(qiáng)。