中商情報(bào)網(wǎng)訊：逆變器是光伏發(fā)電以及儲(chǔ)能的核心組件。逆變器作為光伏系統(tǒng)的必要設(shè)備，將充分受益于光伏裝機(jī)量的提升以及存量市場(chǎng)的替換需求。同時(shí)，儲(chǔ)能市場(chǎng)顯現(xiàn)出高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，催生對(duì)于儲(chǔ)能逆變器的巨大需求。逆變器市場(chǎng)前景廣闊。

一、產(chǎn)業(yè)鏈

我國(guó)逆變器產(chǎn)業(yè)鏈上游包括電子元器件、結(jié)構(gòu)件、輔助材料，中游包括集中式逆變器、組串式逆變器、集散式逆變器、微型逆變器，下游主要應(yīng)用于光伏電站、分布式光伏、儲(chǔ)能。

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二、上游分析

1.功率半導(dǎo)體

功率半導(dǎo)體是能夠支持高電壓、大電流的半導(dǎo)體，是實(shí)現(xiàn)電能轉(zhuǎn)換的核心器件。近年來(lái)，我國(guó)功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈正在日趨完善，技術(shù)也在不斷突破。數(shù)據(jù)顯示，2021年中國(guó)功率半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模約為183億美元，同比增長(zhǎng)6.4%，預(yù)計(jì)2023年將進(jìn)一步增長(zhǎng)至201億美元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Omdia、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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2.集成電路

在巨大的市場(chǎng)需求、良好的產(chǎn)業(yè)政策、豐富的人口紅利、穩(wěn)定的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等眾多優(yōu)勢(shì)條件驅(qū)動(dòng)下，我國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)實(shí)現(xiàn)了快速發(fā)展并持續(xù)保持高速增長(zhǎng)，整體實(shí)力顯著提升。目前，中國(guó)集成電路行業(yè)已在全球集成電路產(chǎn)業(yè)中占據(jù)重要市場(chǎng)地位。數(shù)據(jù)顯示，2022年上半年，中國(guó)集成電路產(chǎn)業(yè)的銷售額達(dá)到4763.5億元，同比增長(zhǎng)16.1%，預(yù)計(jì)2023年其市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)14425億元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.PCB

近年來(lái)，中國(guó)PCB行業(yè)產(chǎn)值呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)的趨勢(shì)。數(shù)據(jù)顯示，2020年中國(guó)大陸PCB行業(yè)產(chǎn)值整體規(guī)模達(dá)350.09億美元，占全球PCB行業(yè)總產(chǎn)值的比例為53.68%；2021年中國(guó)大陸PCB市場(chǎng)增長(zhǎng)迅速，規(guī)模達(dá)到了436.16億美元，增幅24.59%。中國(guó)大陸是全球PCB主要產(chǎn)區(qū)，預(yù)計(jì)未來(lái)仍有望維持高速增長(zhǎng)。到2023年，我國(guó)PCB產(chǎn)值將達(dá)474.35億美元。

數(shù)據(jù)來(lái)源：Prismark、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

我國(guó)PCB企業(yè)主要分布在珠三角、長(zhǎng)三角和環(huán)渤海區(qū)域，形成了臺(tái)資、港資、美資、日資以及本土內(nèi)資企業(yè)多方共同競(jìng)爭(zhēng)的格局。相比于內(nèi)資企業(yè)，外資企業(yè)普遍投資規(guī)模較大，生產(chǎn)技術(shù)和產(chǎn)品專業(yè)性都有一定優(yōu)勢(shì)；內(nèi)資企業(yè)則呈現(xiàn)數(shù)量多，行業(yè)集中度低的特點(diǎn)，在規(guī)模和技術(shù)水平上與外資企業(yè)相比仍存在一定的差距。

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三、中游分析

1.市場(chǎng)規(guī)模

全球碳中和進(jìn)程加速，發(fā)展新能源是未來(lái)大勢(shì)所趨。受益于光伏和儲(chǔ)能行業(yè)的發(fā)展，全球逆變器市場(chǎng)發(fā)展空間廣闊。數(shù)據(jù)顯示，2021年全球逆變器市場(chǎng)規(guī)模644億元，同比增長(zhǎng)40.6%。預(yù)計(jì)2023年全球逆變器市場(chǎng)規(guī)模將超千億。

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2.逆變器出貨量

隨著我國(guó)逆變器企業(yè)的快速發(fā)展，我國(guó)逆變器產(chǎn)品的質(zhì)量逐步提升，同時(shí)，逆變器海外產(chǎn)品滲透率持續(xù)增長(zhǎng)，我國(guó)逆變器出貨量增長(zhǎng)顯著。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)逆變器出貨量在2020年達(dá)50GW，2021年增長(zhǎng)至63GW,同比增長(zhǎng)26%。預(yù)計(jì)2023年我國(guó)逆變器出貨量將達(dá)86GW。

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3.微型逆變器出貨量

近年來(lái)，全球微型逆變器出貨量穩(wěn)步上升，2021年出貨量創(chuàng)歷史新高，達(dá)到3.61GW，同比上漲58.3%。未來(lái)，隨著全球居民用電價(jià)格的飆升，微型逆變器作為更為安全和高效的產(chǎn)品將加速其在戶用光伏領(lǐng)域的滲透。預(yù)計(jì)2023年全球微型逆變器將達(dá)13.39GW。

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4.競(jìng)爭(zhēng)格局

從全球逆變器的競(jìng)爭(zhēng)格局來(lái)看，行業(yè)集中度呈增長(zhǎng)趨勢(shì)，2021年CR10市占率達(dá)到82%。全球逆變器出貨量十大廠商分別為華為、陽(yáng)光電源、PowerElectronics、古瑞瓦特、錦浪科技、固德威、SMA、上能電氣、SolarEdge、TMEIC。其中，華為、陽(yáng)光電源已經(jīng)連續(xù)七年分別占據(jù)第一、第二位。

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5.重點(diǎn)企業(yè)

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四、下游分析

1.光伏發(fā)電

在多國(guó)“碳達(dá)峰/碳中和”目標(biāo)、清潔能源轉(zhuǎn)型及光伏“平價(jià)上網(wǎng)”等有利因素的推動(dòng)下，光伏發(fā)電將加速取代傳統(tǒng)化石能源，未來(lái)發(fā)展?jié)摿薮螅哂袕V闊的市場(chǎng)空間。2022年，中國(guó)光伏發(fā)電累計(jì)裝機(jī)容量39261萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)28.1%，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)41932萬(wàn)千瓦。

數(shù)據(jù)來(lái)源：國(guó)家能源局、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2022年，我國(guó)光伏發(fā)電新增裝機(jī)容量8741萬(wàn)千瓦，同比增加60.3%，預(yù)計(jì)2023年將達(dá)9982萬(wàn)千瓦。

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2.分布式光伏

據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2022年，我國(guó)分布式光伏累計(jì)裝機(jī)容量15762萬(wàn)千瓦，同比增長(zhǎng)46.61%。新增裝機(jī)容量5111.4萬(wàn)千瓦，其中，戶用分布式光伏新增裝機(jī)容量2524.6萬(wàn)千瓦。預(yù)計(jì)2023年我國(guó)分布式光伏累計(jì)裝機(jī)容量將達(dá)16362萬(wàn)千瓦，新增裝機(jī)容量4345萬(wàn)千瓦。

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3.儲(chǔ)能

國(guó)家政策的支持為新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展奠定基礎(chǔ)，新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)發(fā)展明顯提速。2022年底，全國(guó)已投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模達(dá)870萬(wàn)千瓦，平均儲(chǔ)能時(shí)長(zhǎng)約2.1小時(shí)，比2021年底增長(zhǎng)110%以上。預(yù)計(jì)2023年我國(guó)已投運(yùn)新型儲(chǔ)能項(xiàng)目裝機(jī)規(guī)模將達(dá)1340萬(wàn)千瓦。

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