據(jù)八道題分析機構(gòu)omdia的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，半導體市場在 2022 年創(chuàng)下歷史新高，總收入達到5957億美元，超過 2021 年創(chuàng)紀錄的5928億美元。但根據(jù)Omdia的最新研究，半導體市場已連續(xù)四個季度下滑，這讓人感覺今年的現(xiàn)狀遠非創(chuàng)紀錄的一年。4Q22環(huán)比縮水9%，為本輪低迷以來最大跌幅。22 年第 4 季度的收入為1324億美元，僅為 21 年第 4 季度創(chuàng)紀錄的1611億美元季度收入的 82%。

2021 年，所有主要應用領域的收入均以兩位數(shù)的速度增長，從有線通信的 11% 增長到消費電子領域半導體的 36% 增長。2022 年創(chuàng)紀錄的收入喜憂參半，其中汽車半導體市場同比增長 21%。另一方面是數(shù)據(jù)處理領域，由于對 PC 和其他應用程序的需求減弱，該領域同比下降 6%。

內(nèi)存市場在當前的低迷時期遭受的打擊最大，在 2021 年第三季度達到了創(chuàng)紀錄的465億美元5B。4Q22 僅為該數(shù)字的 52%，僅帶來241億美元的收入。

DRAM 高級首席分析師Lino Jeng評論說：“內(nèi)存市場銷售額的急劇下降歸因于以下三個原因。第一，隨著 COVID19 的結(jié)束，IT 需求迅速下降。第二，由于創(chuàng)紀錄的庫存過剩-內(nèi)存廠商在需求拐點處高投入 三、宏觀經(jīng)濟收縮，各國央行加息導致IT需求放緩，特別是2022年第四季度，供應商試圖降價，價格大幅下跌擴大銷售以減少過剩庫存。Omdia預計這一趨勢將在今年第一季度繼續(xù)。

收入排名前兩位的半導體公司仍位居前兩名，但它們的總收入比 2021 年低了近240億美元。存儲器公司 SK 海力士和美光都下滑了一位，這讓高通和博通各上升了一位前五名。AMD 的排名上升最多，比 2021 年上升了三位，這主要是由于他們收購了 Xilinx，這增加了近50億美元的收入。


01
2022年危機并存的大環(huán)境與應用市場發(fā)展轉(zhuǎn)變

回顧2022年，一系列事件影響著半導體行業(yè)的整體發(fā)展：俄烏沖突爆發(fā);美國簽署《芯片與科學法案》，制約中國半導體行業(yè)發(fā)展;美國收緊對EDA工具、超寬禁帶半導體材料等技術出管制;半導體遭受寒冬，晶圓代工廠格芯、存儲芯片巨頭美光科技等大廠相繼裁員;臺積電3nm正式量產(chǎn)……

雖然上半年的芯片供應情況得到緩解，但不斷受到新冠疫情、國際環(huán)境、美國限制等因素的影響，整個半導體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展遭遇前所未有的挑戰(zhàn)，全球市場增速放緩，下半年已呈現(xiàn)明顯分化趨勢。

從需求端來看，家電、手機、可穿戴設備等消費類電子市場需求疲軟，特別是中低端芯片庫存積攢，半導體行業(yè)開啟主動去庫存模式。雖然半導體行業(yè)的去庫存狀態(tài)已經(jīng)持續(xù)了較長時間，但預計到明年上半年行業(yè)壓力依舊存在，甚至出現(xiàn)產(chǎn)品“殺價”的競爭狀態(tài)。

澎湃微市場總監(jiān)雷江峰表示：“明年我們會在工業(yè)電機控制、健康醫(yī)療等方向加大推廣力度，會針對不同市場及行業(yè)的變化，推出新一代更具有性價比的產(chǎn)品來應對市場的變化，滿足客戶需求?！?/span>

整體來看，2023年的芯片分化發(fā)展會加劇。對于一些性能要求不高的芯片，競爭會更加激烈，價格下行趨勢會愈加明顯，而一些品質(zhì)要求比較高的車規(guī)、工業(yè)控制以及家電、儲能、電力電子等芯片，無論是在價格保持力還是性能競爭力，都會穩(wěn)步往上增長。

靈動股份產(chǎn)品市場總監(jiān)王維就表示，靈動股份在聚焦消費電子領域的同時，將持續(xù)深耕大家電、電機控制、工業(yè)4.0等市場，向光伏、儲能、新能源汽車等高速發(fā)展的市場領域進行擴展，并積極參與國際競爭。而且憑借良好的性能和可靠性，靈動股份的產(chǎn)品已經(jīng)成功應用在工業(yè)和汽車領域，并積累了豐富的技術和客戶資源。

據(jù)相關機構(gòu)預計，消費類電子占比相對較高的CIS、射頻、SoC、模擬等芯片公司收入將迎來修復，而供給端代工成本的陸續(xù)下降有利于進一步增強利潤復蘇彈性。

更值得關注的是，2022年儲能、新能源汽車、光伏等新興的應用市場迅速發(fā)展。以此作為戰(zhàn)略市場的半導體企業(yè)在這些領域中取得優(yōu)異的市場表現(xiàn)。

例如在汽車市場，安森美持續(xù)優(yōu)于汽車市場的整體表現(xiàn)，其增速基本上是市場增速的2倍。尤其是電動車的主驅(qū)逆變器業(yè)務，今年實現(xiàn)了3倍的增長。安森美已與3家領先的新能源汽車新勢力簽訂了長期供應協(xié)議，會將這一合約關系延展到更多的汽車合作伙伴。同時，安森美也推動國內(nèi)首款采用碳化硅的本土品牌電動車落地。在能源基礎設施方面，十家中國領先的能源基礎設施企業(yè)中，有7家是安森美的客戶，占全球逆變器市場份額的70%，這7家都采用了安森美的碳化硅和逆變功率集成模塊(PIM)。

同時，澎湃微作為國內(nèi)32位MCU廠商，其產(chǎn)品目前也分別進入了儲能、新能源汽車等領域，用量也在不斷攀升。同時，澎湃微也在快速產(chǎn)品迭代，爭取更多地滿足這些市場的資源需求。寶宮電子也在積極布局，在現(xiàn)有的產(chǎn)品中尋求機會，針對新興的行業(yè)新立項目，預計2023年有所斬獲。

另外了解到，Littelfuse通過收購進行的戰(zhàn)略布局，為公司發(fā)展注入了源源不斷的動力，從功率控制、電路保護器件，到傳感器產(chǎn)品和開關器件，不遺余力的產(chǎn)品創(chuàng)新，完整的產(chǎn)品系列為客戶提供一站式多場景應用服務，助力優(yōu)化和完善整體解決方案。高功率可再生能源、儲能、電動汽車以及工業(yè)自動化領域的高景氣彌補了消費類市場的低迷，也讓Littelfuse整體業(yè)績呈現(xiàn)出逆勢增長。


02
分析師：今年半導體將下跌22%

“在 2023 年 1 月的行業(yè)更新網(wǎng)絡研討會上，我們再次確認了我們對 2022 年 5 月的預測，即 2023 年將出現(xiàn) 22% 的兩位數(shù)下降，盡管事實上大多數(shù)其他行業(yè)專家再次表示只有一個小的個位數(shù)下降?！盕uture Horizons 首席執(zhí)行官 Malcolm Penn表示。

“這讓我們真正處于困境之中?！八又f。

“這標志著我們連續(xù)第三次與行業(yè)共識發(fā)生沖突?！盤enn 繼續(xù)說道，“我們這樣做并不是為了逆勢而行，我們根本看不到如何實現(xiàn)低個位數(shù)的預測。要做到這一點，市場需要已經(jīng)觸底，并且沒有任何證據(jù)（無論是傳聞還是事實）來證實這一觀點。進入 2023 年將近兩個月，第一季度幾乎已成定局，但沒有一個人、公司或組織預測最嚴重的經(jīng)濟衰退已經(jīng)結(jié)束?！?/span>

“事實上，2021-22 年的繁榮和 2023 年的蕭條只是臭名昭著的芯片行業(yè)周期性的重演——自 1961 年第一次周期性衰退以來的第十七次——只是與上一個周期的差距更長Penn 補充說。

“為什么我們?nèi)绱讼嘈?2023 年的調(diào)整會很強勁，而其他人都不這么認為？因為關鍵的行業(yè)基本面，即單位需求、制造能力和 IC ASP，都處于糟糕的狀態(tài)，”Penn 說。

“首先，在產(chǎn)品短缺和交貨提前期延長的推動下，單位需求遠高于長期平均水平，因此整個行業(yè)的庫存水平處于歷史高位。這類似于提前發(fā)貨，隨著交貨時間的縮短，我們昨天已經(jīng)采購了今天的大量需求，”Penn 表示。

“其次，隨著需求下降，隨著供應商降價以刺激新需求，平均售價開始暴跌。”

“第三，增加新產(chǎn)量需要很長時間，但最終它會趕上來，然后交貨時間開始下降，從而觸發(fā)清算現(xiàn)在過剩的庫存。與此同時，新的產(chǎn)能建設在你不需要的時候繼續(xù)獲得動力來增加產(chǎn)能。當不再需要時，至少需要四個季度才能控制資本支出?！?/span>

“因此，我們現(xiàn)在單位需求下降，平均售價全面下滑，產(chǎn)能過剩尚未見頂。這種失衡至少需要兩到三個季度才能穩(wěn)定下來，這意味著整個 2023 年都將面臨強勁的逆風，”Penn 總結(jié)道，“此外，全球經(jīng)濟前景仍籠罩在迷霧和不確定性之中，沒有辦法人們可以合理地預期個位數(shù)的芯片市場低迷。”

“也就是說，沒有必要恐慌或絕望；這個行業(yè)以前已經(jīng)出現(xiàn)過好幾次，雖然這些情況總是充滿挑戰(zhàn)和嚴酷，但它們是非常正常和自然的，具有諷刺意味的是，這是真正取得市場份額增長的時候，”Penn 說，“這只是一個典型的半導體市場經(jīng)濟低迷，走上了一條老路?！?/span>

在Penn看來，現(xiàn)在是時候卷起袖子，做任何必要的事情來保證公司在短期內(nèi)可以生存，但不要損害長期的利益；現(xiàn)在采取的任何行動都需要清楚而堅定地牢記 2024 年不可避免的好轉(zhuǎn)?，F(xiàn)在是為不可避免的第 17 次行業(yè)好轉(zhuǎn)做好準備的時候了，它指日可待。

03
2023年半導體行業(yè)的趨勢

1.消費電子市場低迷

半導體業(yè)務受到平板電腦、智能手機和個人電腦等消費設備需求疲軟的不利影響。預計 2022 年全球智能手機出貨量將達到 12.7 億部，同比下降 6.5%，而個人電腦和平板電腦的出貨量預計將分別下降 12.8% 和 6.8%，至 3.053 億部和 1.568 億部。個人電腦和平板電腦市場預計將在 2023 年繼續(xù)收縮，預計下降 2.6%。好消息是，盡管遠低于 2021 年預測的 24.5% 增長率，但智能手機市場仍有望在 2023 年以 5.2% 的正增長率增長。


2.汽車電子推動半導體擴張

與消費電子產(chǎn)品不同，汽車電子產(chǎn)品現(xiàn)在是半導體行業(yè)擴張的新因素。數(shù)據(jù)顯示，汽車電子市場將從2021年的420億美元，以13%的年復合增長率擴張至2030年的1250億美元。芯片的加持對于汽車電子和智能化的所有重大進步至關重要，包括功率調(diào)節(jié)、中控、環(huán)境感知、車聯(lián)網(wǎng)、音視頻、AI能力。由于自動駕駛、ADAS 和實時交通監(jiān)控等高級功能需要強大的計算能力，預計未來 10 年對復雜工藝的汽車芯片的需求將以 24% 的年復合增長率增長。

另一個值得強調(diào)的發(fā)展是汽車制造商直接參與芯片供應鏈并與芯片制造設施合作。眾所周知，大眾汽車正在與高通和臺積電等芯片制造商以及封裝廠合作尋找創(chuàng)新。此外，為了對半導體供應鏈有更多的洞察力和控制力，汽車制造商已經(jīng)開始投資他們創(chuàng)造的芯片。


3.半導體供應鏈緊張局勢有所緩和

近兩年，疫情打亂了半導體物流，供應鏈瀕臨崩潰。2023年，這種勢頭將放緩。新的供應鏈生態(tài)系統(tǒng)正在重建和發(fā)展，趨勢是積極的。預計隨著疫情防控更加精準科學，疫情將逐步緩解，宏觀經(jīng)濟形勢也將向好。


4.半導體產(chǎn)業(yè)繼續(xù)呈現(xiàn)區(qū)域化、本土化趨勢

目前，世界各國和地區(qū)都在推動芯片國產(chǎn)化。與此同時，比預期更長的俄烏沖突迫使半導體公司尋找其他供應商和材料來源，以提高供應鏈的彈性。由于業(yè)界對ESG的重視，靠近主要應用市場或組裝場地的芯片生產(chǎn)逐漸被接受，這無疑加強了半導體行業(yè)的區(qū)域化和本地化趨勢。凈零碳排放也被提上了企業(yè)的議事日程。


5.摩爾定律在艾米時代的延續(xù)

世界上最大的晶圓代工廠正在致力于制造外形更小、計算能力更強大、能耗更低的設備。這些技術包括碳納米管、內(nèi)存計算、3D芯片異質(zhì)集成、芯片復合材料等。“艾米時代”的另一個標志是不斷涌入新的競爭者。艾米時代將見證摩爾定律的延續(xù)，因為供應和生產(chǎn)方面的創(chuàng)新努力，以及新的終端和應用增加了對 2nm 以下芯片的需求。


6.新產(chǎn)品的推出增加了需求

每家公司都計劃在 2023 年發(fā)布新的 CPU 和 GPU 設備，包括 AMD、Intel 和 NVIDIA。2023 年，Apple 還將發(fā)布采用臺積電 3nm 芯片的新筆記本電腦以及新的 AR/VR 小工具。這些新產(chǎn)品必然會帶來新的應用，從而增加芯片需求，增加終端產(chǎn)品的銷量。不同半導體器件和成品的現(xiàn)有大量庫存預計將在 2023 年上半年穩(wěn)步耗盡。


7.內(nèi)存寡頭競爭加劇

為了緩解價格下跌，一些企業(yè)表示將削減DRAM和NAND的產(chǎn)量。SK海力士也同時宣布削減50%的資本支出。這些動作有助于抵御內(nèi)存價格的下跌。三星的決定仍然意義重大，因為它是唯一一家拒絕減少產(chǎn)量或資本支出的企業(yè)。推出200層以上的NAND flash將會有一場激烈的競爭。美光于22Q4開始在臺灣量產(chǎn)其1β處理節(jié)點芯片，目前正準備在2024年量產(chǎn)1γ節(jié)點，而SK海力士預計將在2023年上半年推出1β處理節(jié)點DDR5芯片。


8.更多的業(yè)務將使用RISC-V和Arm架構(gòu)

設計自己的芯片是越來越多的企業(yè)開始采用的趨勢。他們中的大多數(shù)選擇使用 RISC-V 或 Arm 架構(gòu)。到 2025 年，RISC-V 預計將占全球 CPU 市場的 14% 和全球汽車核心市場的 10%，2023 年 RISC-V 核心可能會再增長 100%。同時，到 2026 年，Arm 架構(gòu)將占筆記本電腦銷量的 30% 和服務器行業(yè)的 50%。


9.半導體人才緊缺

目前，眾多企業(yè)都在努力加強芯片供應鏈的彈性，同時也在大幅增加對產(chǎn)能的資本和資源投入；然而，人才缺口仍然很難迅速縮小，甚至會降低投資的有效性。由于供應鏈分工復雜，短期內(nèi)人才不足以滿足半導體行業(yè)的需求。在那些剛剛開始為半導體行業(yè)建立生態(tài)系統(tǒng)的國家，技能短缺將尤為嚴重。


結(jié)論

2023 年對于全球半導體市場來說可能不是很有希望。消費電子制造商必須應對一系列問題，包括持續(xù)上升的通脹、地緣政治的不可預測性、區(qū)域化和產(chǎn)業(yè)鏈本地化的增加。然而，同樣明顯的是，汽車電子行業(yè)正在以巨大的力量向前發(fā)展，不斷為半導體行業(yè)的增長帶來新思路，并創(chuàng)造大量需求。