近期，Renesas、AMD、Intel、TI等半導(dǎo)體上游IC廠商發(fā)布了2022年全年度及Q4財(cái)報(bào)。通過財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)，我們可以預(yù)判半導(dǎo)體IDM廠是如何看待2023年市場(chǎng)變化趨勢(shì)。

Renesas：40nm車規(guī)MCU需求依然強(qiáng)勁

2月9日，瑞薩電子（Renesas）公布截至2022年12月31日的年度合并財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)，其中營(yíng)收為1.5萬億日元，同比增長(zhǎng)51%；營(yíng)業(yè)利潤(rùn)4241.7億日元，同比增長(zhǎng)144.0%。該公司表示，業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)主要得益于車用芯片業(yè)務(wù)需求強(qiáng)勁。

從下表來看，瑞薩電子業(yè)務(wù)主要表現(xiàn)在兩方面：一是汽車；二是工業(yè)/基礎(chǔ)設(shè)施/物聯(lián)網(wǎng)。該公司季度營(yíng)收數(shù)據(jù)顯示，汽車領(lǐng)域的業(yè)務(wù)同比增長(zhǎng)28.8%，環(huán)比增長(zhǎng)7.5%；工業(yè)/基礎(chǔ)設(shè)施/物聯(lián)網(wǎng)同比增長(zhǎng)22%，環(huán)比下降3.5%。表現(xiàn)最亮眼的還是汽車業(yè)務(wù)。

在汽車業(yè)務(wù)方面，以40nm工藝微控制器為中心的強(qiáng)勁需求將持續(xù)。在工業(yè)、基礎(chǔ)設(shè)施和IoT（物聯(lián)網(wǎng)）業(yè)務(wù)方面，以PC、移動(dòng)、消費(fèi)者為中心，調(diào)整階段仍將持續(xù)。瑞薩表示，為了不積壓庫存，其將謹(jǐn)慎管理。

瑞薩預(yù)測(cè)2023年第一季度銷售額將下降，至于銷售總利潤(rùn)率，預(yù)計(jì)會(huì)受到生產(chǎn)調(diào)整、制造成本、原材料、電費(fèi)等價(jià)格上漲的影響。就PC相關(guān)的調(diào)整階段，瑞薩電子的總裁兼首席執(zhí)行官柴田英利表示，主流觀點(diǎn)認(rèn)為二季度左右將觸底，工業(yè)領(lǐng)域預(yù)計(jì)將保持堅(jiān)挺。

柴田表示："從總體數(shù)量和價(jià)值來看，雖然規(guī)模較小，但產(chǎn)值仍將繼續(xù)增長(zhǎng)。工業(yè)領(lǐng)域的渠道庫存很少，芯片方面存在相當(dāng)多的短缺，因此我們處于一種需要為工業(yè)不斷制造產(chǎn)品的情況?！?/span>

AMD：2023年半導(dǎo)體喜憂參半，下半年將強(qiáng)于上半年

2023年1月31日，根據(jù)超威半導(dǎo)體（AMD）報(bào)告2022年第四季度和全年財(cái)務(wù)業(yè)績(jī)顯示，該公司去年（2022年）第四季度收入同比增長(zhǎng)16%，達(dá)到56億美元，這主要得益于嵌入式和數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的顯著增長(zhǎng)，這兩個(gè)領(lǐng)域占本季度總收入的50%以上。全年來看，AMD年收入增長(zhǎng)了44%，達(dá)到236億美元。

在第四季度，AMD四大業(yè)務(wù)板塊營(yíng)收如下：

一：數(shù)據(jù)中心部門的收入為17億美元，同比增長(zhǎng)42%，主要得益于EPYC服務(wù)器處理器的強(qiáng)勁銷售；

二：客戶端收入為9.03億美元，同比下降51%，原因是疲軟的個(gè)人電腦市場(chǎng)和整個(gè)個(gè)人電腦供應(yīng)鏈的重大庫存調(diào)整導(dǎo)致處理器出貨量減少；

三：游戲部門收入為16億美元，同比下降7%，這是由較低的游戲顯卡銷售部分抵消了較高的半定制產(chǎn)品收入；

四：嵌入式部門的收入為14億美元，同比增長(zhǎng)1.868%，這主要是由于納入了Xilinx嵌入式收入。

就各業(yè)務(wù)來看，AMD資料中心服務(wù)器成長(zhǎng)亮眼，年增幅度高達(dá)42%，顯示AMD在服務(wù)器市場(chǎng)攻城掠地有成，雖然AMD指出，由于云服務(wù)客戶的庫存水位拉升，2023年第一季度資料中心營(yíng)收將下滑，但該公司也預(yù)期，資料中心市場(chǎng)將于下半年轉(zhuǎn)強(qiáng)，為資料中心服務(wù)器產(chǎn)業(yè)捎來暖意。

AMD預(yù)期，2023年第一季營(yíng)收約為53億美元，上下波動(dòng)3億美元，年下降率約10%。AMD預(yù)期客戶端和游戲事業(yè)群業(yè)務(wù)將較去年同期下降，部分被嵌入式與資料中心事業(yè)群業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)所抵消，AMD預(yù)期，PC市場(chǎng)業(yè)務(wù)將在本季觸底，資料中心業(yè)務(wù)將持續(xù)有斬獲，帶動(dòng)今年?duì)I運(yùn)成長(zhǎng)。

AMD首席執(zhí)行官Lisa Su表示，“隨著我們進(jìn)入2023年，我們預(yù)計(jì)整體需求環(huán)境將喜憂參半，下半年將強(qiáng)于上半年。在PC市場(chǎng)，我們計(jì)劃到2023年P(guān)C TAM(total addressable market)將下降約10%?！蓖瑫r(shí)，Lisa Su也坦承，正在對(duì)CPU和GPU供應(yīng)采取限制，以此維持較高的芯片售價(jià)。目前，AMD市場(chǎng)上RX7900XT、RX7900XTX等大部型號(hào)處于缺貨狀態(tài)。

Intel：未來重點(diǎn)瞄準(zhǔn)高算力市場(chǎng)

從近期英特爾（Intel）報(bào)告的2022年第四季度和全年財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2022年第四季度收入為140億美元，同比下降32%，環(huán)比下降8%。DCAI和NEX的收入符合預(yù)期，而CCG則受到個(gè)人電腦需求疲軟的影響。從全年來看，收入為631億美元，同比下降20%。

英特爾的業(yè)務(wù)被劃分成傳統(tǒng)業(yè)務(wù)和新興業(yè)務(wù)兩大類。目前，傳統(tǒng)業(yè)務(wù)營(yíng)收貢獻(xiàn)占比93%，包含數(shù)據(jù)中心與人工智能（DCAI）事業(yè)部、客戶端計(jì)算事業(yè)部（CCG）、網(wǎng)絡(luò)與邊緣事業(yè)部（NEX）。新興業(yè)務(wù)營(yíng)收貢獻(xiàn)占比7%，包含加速計(jì)算系統(tǒng)與圖形事業(yè)部（AXG）、英特爾代工服務(wù)（IFS）及Mobileye。

財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該公司CCG營(yíng)收明顯下滑，收入為66億美元，同比下降36%，原因是宏觀經(jīng)濟(jì)逆風(fēng)導(dǎo)致PC TAM惡化速度快于預(yù)期?？蛻魩齑嫒匀桓哂贗ntel之前的預(yù)期，并將持續(xù)到2023年上半年。

第四季度DCAI收入為43億美元，環(huán)比增長(zhǎng)2%，較高的平均銷售價(jià)格抵消了需求疲軟的影響，受TAM收縮和競(jìng)爭(zhēng)壓力的推動(dòng)，同比下降33%。

NEX收入為21億美元，下滑1%，因?yàn)槿騁DP下降影響了Edge業(yè)務(wù)，抵消了至強(qiáng)網(wǎng)絡(luò)CPU的增長(zhǎng)和Intel的Mounts Evans基礎(chǔ)設(shè)施處理單元的增長(zhǎng)。

縱觀Intel新興市場(chǎng)業(yè)務(wù)，在全年和第四季度都實(shí)現(xiàn)正向增長(zhǎng)。AXG為2.47億美元，增長(zhǎng)1%。IFS 為3.19億美元，增長(zhǎng)30%。Mobileye為5.65億美元，增長(zhǎng)59%。

就業(yè)務(wù)發(fā)展來看，Intel的數(shù)據(jù)中心與人工智能（DCAI）事業(yè)部、客戶端計(jì)算事業(yè)部，雙雙營(yíng)收獲利重挫，主要產(chǎn)品為個(gè)人電腦處理器的客戶終端計(jì)算事業(yè)部門，也受到PC庫存上升影響，營(yíng)收下滑36%，營(yíng)業(yè)利益率更大幅衰退82%。數(shù)據(jù)中心與人工智能（DCAI）事業(yè)部也不能幸免。資料中心過去一直是英特爾的“盈利產(chǎn)品”，全球市占率曾高達(dá)95%，但第四季營(yíng)收減少33%，營(yíng)業(yè)利益率更下滑84%。

針對(duì)去年慘淡的業(yè)績(jī)?cè)鏊?，英特爾首席?zhí)行官Pat Gelsinger近期宣布組織重整，并決定不再投資網(wǎng)路交換產(chǎn)品線，只維持現(xiàn)有產(chǎn)品，誓言將在2025年拿回全球頂尖制程王座；由于其他新事業(yè)規(guī)模都仍小于10億美元，英特爾要將未來押在高速運(yùn)算市場(chǎng)上。

展望2023年，Intel預(yù)計(jì)今年P(guān)C TAM處于270-295范圍的低端，1H23服務(wù)器消耗TAM將同比下降且在 2H23 恢復(fù)增長(zhǎng)。在上半年，PC生態(tài)系統(tǒng)將繼續(xù)清理庫存。據(jù)了解，英特爾預(yù)定在今年第二季開始量產(chǎn)出貨的最新服務(wù)器產(chǎn)品Sapphire Rapids，原定在去年就要問世，不過英特爾延后至今年初才正式發(fā)布。

Sapphire Rapids除了運(yùn)算速度可望提升之外，且將支援DDR5規(guī)格DRAM，以及PCIe Gen 5匯流排，將可望讓服務(wù)器運(yùn)算速度同步看增，目前已經(jīng)有英業(yè)達(dá)、緯創(chuàng)、宏碁等超過15家以上的臺(tái)灣OEM/ODM廠加入該新品供應(yīng)鏈。

TI：汽車業(yè)務(wù)表現(xiàn)亮眼

市場(chǎng)整體下半年復(fù)蘇

德州儀器是全球第一大模擬電路元件和數(shù)字信號(hào)處理器制造商，其模擬和數(shù)字信號(hào)處理芯片技術(shù)在全球處于領(lǐng)先地位。根據(jù)近期德州儀器（TI）公布的2022年第四季度財(cái)報(bào)及業(yè)績(jī)說明會(huì)紀(jì)要數(shù)據(jù)，該公司第四季度營(yíng)收46.7億美元，同比/環(huán)比營(yíng)收均下滑明顯。

從終端市場(chǎng)來看，TI主要營(yíng)收來源汽車和工業(yè)兩大市場(chǎng)，合計(jì)約占TI收入的65%。個(gè)人電子、通信設(shè)備、企業(yè)系統(tǒng)等市場(chǎng)營(yíng)收貢較低。從TI第四季度各市場(chǎng)營(yíng)收來看，除汽車外，該公司其它終端市場(chǎng)營(yíng)收均環(huán)比下滑。原因在于客戶正持續(xù)降低庫存。

TI預(yù)計(jì)，2023年上半年，德州儀器全年的收入和利潤(rùn)將分別下降9%和19%。但像許多其他芯片制造商一樣，德州儀器預(yù)計(jì)更廣泛的半導(dǎo)體市場(chǎng)將在今年下半年復(fù)蘇。