據(jù) TrendForce 集邦咨詢最新調(diào)查，2023 年 2 月 MLCC（多層陶瓷電容器）供應(yīng)商 BB Ratio（Book-to-Bill Ratio；訂單出貨比值）微幅上升至 0.79。

由于消費(fèi)性電子、數(shù)據(jù)中心、網(wǎng)通 5G 基建市場(chǎng)回歸傳統(tǒng)淡季循環(huán)，訂單需求放緩，反觀車(chē)用訂單受惠于特斯拉（Tesla）降價(jià)促銷(xiāo)而有機(jī)會(huì)增加，使得各家車(chē)廠加入價(jià)格戰(zhàn)鞏固市場(chǎng)份額。2023 年首季車(chē)用 MLCC 訂單量相對(duì)穩(wěn)定，預(yù)期 MLCC 供應(yīng)商全年將積極投入研發(fā)及擴(kuò)大車(chē)用產(chǎn)品產(chǎn)能。

TrendForce 集邦咨詢表示，自 2022 年第三季消費(fèi)性電子產(chǎn)品需求翻轉(zhuǎn)走弱后，車(chē)用訂單需求持續(xù)穩(wěn)健，MLCC 供應(yīng)商開(kāi)始集中資源研發(fā)車(chē)規(guī)產(chǎn)品，并加速制程技術(shù)提升與擴(kuò)產(chǎn)步調(diào)。IT之家了解到，村田持續(xù)朝每年產(chǎn)能增長(zhǎng) 10% 的目標(biāo)邁進(jìn)，2023 年第二季起，預(yù)計(jì)車(chē)規(guī) MLCC 月產(chǎn)能將達(dá)到 250 億顆，穩(wěn)坐市場(chǎng)龍頭。TDK 也在 2022 年 5 月宣布，將在日本巖手縣現(xiàn)有北上廠擴(kuò)建車(chē)用產(chǎn)能，預(yù)計(jì) 2024 年九月正式量產(chǎn)，月產(chǎn)能將增加 50~80 億顆。而三星、太誘與國(guó)巨，在 2023 年車(chē)用產(chǎn)能都有顯著增長(zhǎng)，平均月產(chǎn)能提升 20~30 億顆水平。

華新科雖車(chē)規(guī)產(chǎn)能起步較晚，平均月產(chǎn)能為 15~20 億顆，但持續(xù)通過(guò)高雄廠擴(kuò)增產(chǎn)線，今年月產(chǎn)能有機(jī)會(huì)上看 25~30 億顆。值得一提的是，風(fēng)華、微容等，近年來(lái)也通過(guò)招攬國(guó)際專(zhuān)業(yè)技術(shù)人才，來(lái)提升研發(fā)與制程能力，從 2022 下半年已陸續(xù)推出低容值車(chē)規(guī)產(chǎn)品與產(chǎn)能提升，平均月產(chǎn)能約 3~4 億顆。

車(chē)廠降價(jià)搶市，低容值車(chē)規(guī) MLCC 率先面臨價(jià)格戰(zhàn)

展望 2023 年，盡管歐美通脹放緩，但全球經(jīng)濟(jì)仍處疲弱。車(chē)廠通過(guò)降價(jià)刺激買(mǎi)氣，卻也讓整體車(chē)市進(jìn)入價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)循環(huán)，因此成本優(yōu)勢(shì)將是關(guān)鍵。競(jìng)價(jià)趨勢(shì)將加重供應(yīng)鏈上、下游降價(jià)壓力，長(zhǎng)久以來(lái)車(chē)用 MLCC 的高毛利恐將逐漸式微，而日廠長(zhǎng)期把持的高市占率將在其他業(yè)者陸續(xù)加入后遭分食，預(yù)估村田、TDK、太誘 2023 年車(chē)規(guī) MLCC 產(chǎn)能占比將分別下滑至 41%、16% 及 13%。

報(bào)告稱，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量受惠于政策紅利不斷提升，2022 年起小米、華為與比亞迪等車(chē)廠已陸續(xù)導(dǎo)入微容、風(fēng)華低容值車(chē)規(guī) MLCC，競(jìng)價(jià)搶單就此開(kāi)始。因此，2023 年日廠相繼退出低端車(chē)規(guī)品低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)循環(huán)，換由中韓等廠商相互競(jìng)價(jià)搶單，且在后續(xù)各家新創(chuàng)車(chē)廠在考量降低整車(chē)成本的情況下，今年 MLCC 車(chē)規(guī)產(chǎn)品價(jià)格戰(zhàn)將持續(xù)。