今年年初，全球芯片短缺的情況變得如此嚴(yán)峻，以至于大型工業(yè)集團將緊缺的芯片從洗衣機中剝離出來，將它們插入工業(yè)模塊中。

多位分析師表示，在一系列事件中，現(xiàn)在有跡象表明最嚴(yán)重的半導(dǎo)體干旱正在消退。但由于全球經(jīng)濟狀況惡化，芯片制造商非但沒有解決問題，反而面臨需求下滑。經(jīng)濟擔(dān)憂和全球通貨膨脹正在影響消費者支出，導(dǎo)致 PC 中使用的處理器和存儲芯片庫存堆積。中國的封鎖和俄羅斯入侵烏克蘭的后果也在削弱全球經(jīng)濟。

因此，短缺正在全面緩解，大流行期間創(chuàng)紀(jì)錄的芯片需求造成的供應(yīng)限制不那么普遍，這讓那些經(jīng)受了長時間交貨期和價格上漲的買家松了一口氣。

市場觀察人士表示，雖然對芯片的需求正在下降，但這還不足以轉(zhuǎn)化為更廣泛的芯片短缺的結(jié)束。到 2023 年，大部分電子行業(yè)的供應(yīng)困境將持續(xù)，這主要是由于缺乏不太先進的模擬、電源和邏輯芯片，這些芯片正在擠壓工業(yè)、汽車和其他行業(yè)。

根據(jù) Susquehanna 的一份報告，上個月芯片的平均交貨時間減少了 6 天，這是自 2016 年以來的最大降幅，進一步證明在庫存重新平衡和市場調(diào)整的情況下，對電子設(shè)備的需求正在下降。10 月份的平均交貨時間為 25.5 周，而 5 月份的峰值為 27.1 周。

01半導(dǎo)體供需矛盾“趨緩”

當(dāng)前，在經(jīng)歷了近2年的缺芯和產(chǎn)能擴充之后，芯片行業(yè)的缺貨潮似乎開始出現(xiàn)緩解的跡象。尤其是下半年以來，消費電子市場需求大幅降低，消費芯片出現(xiàn)減產(chǎn)砍單的現(xiàn)象。

此前，聯(lián)發(fā)科已對四季度5G芯片砍單30%-35%；高通也對高端驍龍8系列產(chǎn)量下調(diào)10%-15%。天風(fēng)證券分析師郭明錤表示，終端市場需求不振的情況恐怕到明年一季度都難以改善。

消費電子市場遇冷的隱憂，早在今年年初就已浮現(xiàn)。通貨膨脹、俄烏戰(zhàn)爭、供應(yīng)鏈?zhǔn)茏璧榷嘀匾蛩毓餐饔孟?，PC、手機等消費電子產(chǎn)品出貨量明顯下降。在此趨勢下，國際大廠紛紛拉響下行警報，包括英特爾、英偉達、美光等巨頭在內(nèi)的芯片企業(yè)均表示，之前各產(chǎn)品系列的需求連續(xù)兩年激增，但未來幾個月會較為坎坷，消費環(huán)境轉(zhuǎn)冷。

TrendForce指出，目前晶圓代工廠客戶砍單的情況正持續(xù)擴大，包括電源管理芯片、圖像傳感器及部分MCU都已出現(xiàn)砍單情況，8英寸代工廠的產(chǎn)能利用率下滑情況最為顯著。

因此，導(dǎo)致晶圓代工廠不得不通過降價“搶客”。據(jù)經(jīng)濟日報消息，已有晶圓代工廠近期降價逾一成。為了防堵訂單流失，一些晶圓代工廠向客戶約定，在部分特定制程開出“優(yōu)惠價”，折讓約個位數(shù)百分比，相當(dāng)于變相降價。

臺積電表示，針對消費電子產(chǎn)品需求疲軟，半導(dǎo)體供應(yīng)鏈庫存過高的現(xiàn)象，預(yù)期需要幾個季度時間重新平衡至較健康水平；中芯國際也遭遇到消費電子客戶砍單，有些工藝節(jié)點松下來，正在尋找新客戶補位。

有業(yè)內(nèi)人士透露，以前都是客戶送上門，現(xiàn)在需要出門找客戶了。盡管代工廠都不愿意公開承認(rèn)，但這些信息得到了多方交叉驗證，跟代工廠打交道的芯片設(shè)計公司的反饋也是如此。

對此，中國國際經(jīng)濟交流中心美歐研究部副部長研究員張茉楠：過去兩年，芯片大廠瘋狂擴產(chǎn)，但現(xiàn)在全球經(jīng)濟增速放緩，需求減弱，因此出現(xiàn)了一種結(jié)構(gòu)性供給過?，F(xiàn)象。

野村證券繼8月底保守看待今明兩年全球芯片出貨成長率之后，在9月初又下修了這兩年的成長率，將今年全球芯片出貨成長率由原先預(yù)估的9.9%大砍至5.7%、2023年由衰退0.5%擴大至衰退6%。


02“周期的背面”

雖然消費市場的供需正在恢復(fù)平衡，但其他行業(yè)尚未走出困境。電子元件的短缺仍然給汽車和工業(yè)企業(yè)帶來痛苦。

“我們現(xiàn)在處于周期的底部，”電子元件行業(yè)協(xié)會 (ECIA)首席分析師 Dale Ford說。他補充說，鑒于全球芯片行業(yè)的復(fù)雜性，復(fù)蘇正在緩慢且不均衡地進行。

“雖然所有市場可能不會像消費市場那樣下滑，但至少它們不會像過去那樣炙手可熱。因此，就需求而言，我們已經(jīng)停止了加速，”Ford說?！拔覀儾]有竭盡全力追趕市場，此外，另一方面，你有更多的產(chǎn)能在去年上線，并將繼續(xù)上線?！?/span>

雖然有些人已經(jīng)開始從零件短缺中解脫出來，但許多人仍然難以獲得特定的零件。問題在于，電子設(shè)備可能包含成百上千個可用性級別各不相同的部件。只需要物料清單 (BOM) 上的一個組件（即所謂的“金螺絲”）缺貨或分配，就會導(dǎo)致生產(chǎn)工廠停工。

分析人士表示，由于與大流行相關(guān)的限制或氣候變化造成的中斷意味著電子工程師必須定期從他們的設(shè)計中移除電子元件并進行現(xiàn)貨購買，以嘗試用可行的替代品替換它們。

“我們正面臨一個棘手的需求環(huán)境，”恩智浦首席執(zhí)行官庫爾特·西弗斯 (Kurt Sievers) 表示，并補充說，即使它正在適應(yīng)消費市場的“需求破壞”，該公司已經(jīng)在其核心工業(yè)和汽車業(yè)務(wù)中售罄，直到這兩個年底2022 年和 2023 年。

Sievers 解釋說，一些最嚴(yán)重的供應(yīng)短缺正在影響微控制器 (MCU)，微控制器廣泛用于汽車以及工業(yè)和醫(yī)療設(shè)備。即使是主要的汽車制造商也仍然受到汽車級芯片短缺的影響。分析師警告說，高性能 MCU 和其他芯片的交貨期長達 60 周。

跟蹤電子元件可用性和定價的供應(yīng)鏈服務(wù)公司Supplyframe的首席營銷官理查德·巴尼特 (Richard Barnett)表示，芯片短缺可能會繼續(xù)影響汽車制造商，直至 2023 年下半年。

03產(chǎn)能是頭等大事

回顧過去兩年的半導(dǎo)體市場，自2020年起，缺芯潮全球蔓延，國內(nèi)外原廠芯片交期拉長，市場價格也出現(xiàn)暴漲。導(dǎo)致很多晶圓廠、封測廠生產(chǎn)節(jié)奏被打亂，部分芯片設(shè)計公司供貨不能保證，下游廠商到處找貨、大規(guī)模備貨，恐慌性下單遍布整個產(chǎn)業(yè)鏈，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)真實需求成迷，缺貨的情況也越來越嚴(yán)重。

當(dāng)時整個芯片行業(yè)的頭等大事，就是找產(chǎn)能。

“在當(dāng)時的大背景下，一個公司的綜合能力全部體現(xiàn)在‘能搶到多少貨’這一指標(biāo)上。”在供應(yīng)鏈產(chǎn)能緊張的情況下，爭取產(chǎn)能成為了所有半導(dǎo)體企業(yè)的必修課。

尤其是對于大量中小型的芯片設(shè)計創(chuàng)業(yè)公司，產(chǎn)能開始成為一件攸關(guān)生死存亡的事情，沒有產(chǎn)能意味著停擺，已經(jīng)流片的芯片也不能量產(chǎn)驗證，這會嚴(yán)重影響后續(xù)融資，CEO帶隊全國跑找產(chǎn)能已經(jīng)不是新鮮事。

在典型周期性的芯片行業(yè)，每一次危機都意味著格局輪換。拿到產(chǎn)能的廠商將成為贏家，而競爭失敗者，很可能已經(jīng)站在了危險的邊緣。

人人危難之下，供應(yīng)鏈安全成為產(chǎn)業(yè)界關(guān)注的焦點話題。

這輪空前的缺芯危機，本質(zhì)原因還是供需矛盾。

半導(dǎo)體行業(yè)過去兩年的供不應(yīng)求，讓許多芯片制造商們開始大力擴產(chǎn)增能。臺積電、三星、聯(lián)電、英特爾、格芯、中芯國際等代工巨頭都相繼宣布擴產(chǎn)計劃。

SEMI數(shù)據(jù)顯示，從2021-2023年Fab投資達到歷史新高，僅2022年一年的投資就增長了14%，達到了近260億美元，28個新批量晶圓廠將于2022年開始建設(shè)，包括23個12英寸晶圓廠和5個8英寸晶圓廠。全球化布局在加速，大部分產(chǎn)能將在2023-2024年上線。

至此，市場需求疲軟，產(chǎn)能卻極大擴充，供需錯配下就回到了上文提到的趨勢預(yù)測——“半導(dǎo)體市場即將進入下行周期”。

觀察當(dāng)前行業(yè)現(xiàn)狀，芯片市場已從前期的全面短缺向結(jié)構(gòu)性失衡分化，消費電子市場需求下降，但以汽車和工控為代表的高端應(yīng)用市場需求仍較為強勁，尤其是新能源汽車銷量的暴增，進一步帶動高端車規(guī)級芯片的市場需求。

消費市場砍單導(dǎo)致產(chǎn)能松動的同時，各大芯片廠商將產(chǎn)能轉(zhuǎn)向了更熱門的汽車芯片，臺積電、英飛凌、英特爾、格芯等廠商均宣布了各自的擴產(chǎn)或者向汽車芯片產(chǎn)能調(diào)配的計劃。業(yè)內(nèi)預(yù)計，車載芯片產(chǎn)能建設(shè)，到生產(chǎn)、上車周期很長，現(xiàn)在擴產(chǎn)的產(chǎn)能也只能在2023年之后才能釋放出來。

這場持續(xù)近兩年的芯片短缺以及市場后續(xù)的反復(fù)波動，正在從供應(yīng)鏈、技術(shù)、產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等方面悄悄重塑產(chǎn)業(yè)格局。



04國產(chǎn)芯片迎導(dǎo)入機會期

盡管結(jié)構(gòu)性供應(yīng)缺口仍然存在，但業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，整體性缺芯已經(jīng)得到緩解。

萬和證券研究員朱琳認(rèn)為，2020年9月至今，在供需錯配的影響下，電子行業(yè)經(jīng)歷了“芯片荒-結(jié)構(gòu)荒-去庫存”的量價關(guān)系變動，當(dāng)前存儲芯片和微控制器芯片價格、交期的下跌和行業(yè)庫存的高企，基本驗證了電子行業(yè)整體進入下行階段，缺芯整體得到緩解。

另一方面，車載芯片的庫存也向好發(fā)展。公開信息顯示，日本瑞薩電子、德國英飛凌科技、荷蘭恩智浦半導(dǎo)體、瑞士意法半導(dǎo)體4家企業(yè)的2022年4-6月庫存周轉(zhuǎn)月數(shù)平均為3.48個月，與2019年的年均3.51個月基本持平。這也意味著，始于2020年末的“缺芯潮”正趨于改善，車企能夠稍緩一口氣。

值得注意的是，與此同時，國產(chǎn)芯片迎來了新機遇。

半個月之前，中國大陸第三大晶圓代工廠“晶合集成”科創(chuàng)板IPO注冊申請獲批。這家由合肥建投集團與臺灣力晶科技合資建設(shè)的芯片代工企業(yè)，同時獲得了蘭璞創(chuàng)投、海通開元、中金公司、集創(chuàng)北方等機構(gòu)的投資。

中芯國際也在8月26日公告，公司擬建設(shè)12英寸晶圓代工生產(chǎn)線項目，產(chǎn)品主要應(yīng)用于通訊、汽車電子、消費電子、工業(yè)等領(lǐng)域，擬選址天津西青開發(fā)區(qū)賽達新興產(chǎn)業(yè)園內(nèi)。項目投資總額為75億美元。

據(jù)國際半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，自2020年開始到2024年為止，將有60座12英寸晶圓廠新建或擴建。在這60座12英寸晶圓廠當(dāng)中，位于亞洲的達到44座，位列第一。

德邦證券也在其研報中認(rèn)為，全球芯片供應(yīng)鏈尚未完全恢復(fù)，這致使下游需求方選擇國產(chǎn)廠商產(chǎn)品以解決部分燃眉之急，為國產(chǎn)芯片企業(yè)提供了絕佳的導(dǎo)入機會。在得到客戶驗證通過并大規(guī)模放量后，國產(chǎn)芯片廠商將進一步鞏固其行業(yè)地位，實現(xiàn)更高的國產(chǎn)化率從而延續(xù)本土化趨勢。

05芯片設(shè)計企業(yè)如何應(yīng)對市場波動？

從缺芯“漲潮”到“退潮”，再到“砍單潮”起，面對產(chǎn)業(yè)波動，被裹挾其中的供應(yīng)鏈公司如何自保？為應(yīng)對芯片短缺都采取了哪些措施？


規(guī)模優(yōu)勢

在缺芯時期的產(chǎn)能爭奪戰(zhàn)中，具備一定規(guī)模的大公司更具優(yōu)勢。

眾所周知，“保大客戶”是業(yè)界在產(chǎn)能緊缺時期的共同策略，無論是晶圓廠、封測廠還是芯片設(shè)計廠商都會率先保證大客戶的訂單供應(yīng)。

所以，行業(yè)大廠面對供應(yīng)商的話語權(quán)更高，一般通過與晶圓廠、封測廠合作建設(shè)專線，制定長期產(chǎn)能規(guī)劃來保證自身利益，在產(chǎn)能緊缺的時期也更有保障。


加價

另一方面，在芯片制造價格普漲的情況下，看到一些芯片制造廠開始不講“武德”，在無法協(xié)調(diào)好諸多客戶產(chǎn)能的情況下，在幾家客戶之間搞競價，把每片600-800美元的8英寸晶圓，炒到了1600-1800美元，意味著芯片成本也要翻番，也加劇了原本就緊張的供應(yīng)壓力。

其實加價獲得產(chǎn)能并非罕見，早在2020下半年，許多中小型半導(dǎo)體廠商在供應(yīng)商的訂單和產(chǎn)能就已經(jīng)不能保證。在合作的晶圓廠排單已經(jīng)遙遙無期，新供應(yīng)商導(dǎo)入也并非一蹴而就，整個業(yè)內(nèi)根本沒有產(chǎn)能空缺，如果能用加價換來產(chǎn)能對于公司來說其實不算壞事。

有知情人透露，去年10月，漲價潮發(fā)酵最厲害時，一家設(shè)計企業(yè)就坐上了這樣的牌桌。當(dāng)時十幾家海內(nèi)外設(shè)計企業(yè)參與競拍，他們最終以3倍的價格搶到了幾千片晶圓的產(chǎn)能。“現(xiàn)實情況是，當(dāng)時如果搶不到產(chǎn)能，可能公司就餓死了。”

據(jù)了解，這樣一張入場券可不是隨便誰都能拿到，要想?yún)⑴c競拍，至少要先拿出高于原來50%的資金，而且有錢也不一定能買到產(chǎn)能，還得和代工廠有長期合作，投片量足夠大的客戶才有資格競拍。


產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)系&資源

此外，很多廠商均提到，在整個行業(yè)晶圓產(chǎn)能都較為緊張的時候，與多家晶圓和封測廠形成穩(wěn)固、良性的合作機制，通過制訂長期產(chǎn)能規(guī)劃等方式確保晶圓產(chǎn)能，也是很重要的因素之一。

對于供應(yīng)鏈產(chǎn)能緊缺的問題，近年來，國內(nèi)外相關(guān)企業(yè)陸續(xù)宣布投建晶圓廠和封測生產(chǎn)線，同時公司也將通過配合當(dāng)前供應(yīng)商作產(chǎn)能擴充驗證以及自身導(dǎo)入新供應(yīng)商等方式，讓供應(yīng)鏈體系更為穩(wěn)健，避免相關(guān)產(chǎn)能風(fēng)險的出現(xiàn)。


服務(wù)供應(yīng)商“牽線搭橋”

雖然有種種舉措，但對于設(shè)計企業(yè)而言，芯片也未必能“搶”到，坐“等”芯片產(chǎn)能提高更不是辦法。因此，行業(yè)廠商在爭取產(chǎn)能上還有了一些“變通之道”。

比如，通過服務(wù)供應(yīng)商在中間“牽線搭橋”也不失為一種好方法。

尤其是針對中小芯片設(shè)計企業(yè)而言，在行業(yè)廠商都在顯神通爭奪產(chǎn)能的背景下，幾乎所有的晶圓廠、封測廠產(chǎn)能都排滿了，大客戶也僅僅能夠做到“鎖產(chǎn)能”，而為了保障對重要客戶的供應(yīng)，其他客戶的產(chǎn)能份額不可避免的受到擠壓。

相比行業(yè)大廠，中小型芯片設(shè)計企業(yè)不具備相應(yīng)的資金和技術(shù)實力，往往由于出貨量較少或者支付能力有限，在產(chǎn)業(yè)鏈話語權(quán)微弱，無法獲得產(chǎn)能，要直接建產(chǎn)線顯然更是不現(xiàn)實的。

這種情況下，大量的芯片設(shè)計公司拿不到產(chǎn)能，很多小公司的訂單永遠在排隊中。這些拿不到產(chǎn)能、看不到未來的中小設(shè)計廠或?qū)⒚媾R被洗牌出局的窘境，只能想盡辦法保證存活。

對于更早階段的企業(yè)，產(chǎn)品已經(jīng)流片的公司拿不到量產(chǎn)的產(chǎn)能，產(chǎn)品不能推向市場驗證；產(chǎn)品還沒有流片的公司，可能連流片都無法進行。產(chǎn)品進度停滯一年的時間，對一家初創(chuàng)企業(yè)來說無異于滅頂之災(zāi)。

在深入產(chǎn)業(yè)了解后能發(fā)現(xiàn)，其實無論產(chǎn)能狀況如何，在當(dāng)前供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)下，中小芯片設(shè)計企業(yè)與晶圓廠之間存在諸多待完善的問題，比如：

中小設(shè)計企業(yè)對Foundry體系不了解，缺乏工藝選型經(jīng)驗，對流程不熟悉、交期變化和產(chǎn)能波動等都大大增加了初創(chuàng)公司與晶圓代工廠的溝通成本；

缺乏系統(tǒng)的供應(yīng)鏈管理能力，尤其在ramp up階段，對產(chǎn)能、交期、質(zhì)量過于樂觀，影響TTM；

缺乏備貨機制，恐慌性下單或有了訂單再下單導(dǎo)致產(chǎn)能跟不上市場需求。

對此，摩爾精英流片業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人表示，對于這些資金、人力都短缺的初創(chuàng)型芯片設(shè)計企業(yè)，只有在有限的時間和資金中做出產(chǎn)品，才能獲得下一輪資本的青睞，才不會消失在時間的洪流中。而在此過程中，選擇一家可靠、合適的服務(wù)供應(yīng)商便成了重中之重。

以摩爾精英流片業(yè)務(wù)為例來看，可以通過一站式服務(wù)對接全球數(shù)十家主流Foundry，工藝覆蓋8nm-350nm。在晶圓廠產(chǎn)能緊張的階段，利用平臺的技術(shù)和產(chǎn)業(yè)資源幫助中小設(shè)計企業(yè)爭取產(chǎn)能，選擇合適的工藝平臺。

除了幫助中小芯片設(shè)計企業(yè)爭取產(chǎn)能之外，在當(dāng)前芯片短缺態(tài)勢趨緩，甚至產(chǎn)能出現(xiàn)松動、上游廠商砍單的情況下，供應(yīng)鏈服務(wù)商還能幫助晶圓代工廠整合大量中小客戶的訂單需求，為合作Foundry提供長尾客戶的高效支持管理，提升產(chǎn)線利用率，以及進一步了解行業(yè)中不斷演進、變化的客戶和市場需求。

綜合來看，類似于摩爾精英流片服務(wù)的服務(wù)供應(yīng)商能夠通過整合和利用自身的技術(shù)和資源，協(xié)助客戶和晶圓廠解決當(dāng)前所遇到的供應(yīng)鏈難點，從技術(shù)、商務(wù)、產(chǎn)能等方面提供最優(yōu)解，顯著降低客戶成本和開發(fā)風(fēng)險，縮短客戶芯片研發(fā)周期。同時，也能幫助晶圓廠充分利用產(chǎn)能，以及了解長尾客戶及市場的需求。

簡單總結(jié)就是，產(chǎn)能緊張時幫芯片設(shè)計企業(yè)找產(chǎn)能，產(chǎn)能松動時幫晶圓代工廠找客戶，幫助產(chǎn)業(yè)上下游企業(yè)更好的應(yīng)對產(chǎn)能波動周期。


結(jié)語

行業(yè)洗牌向來殘酷。

產(chǎn)能緊張時，有產(chǎn)能的企業(yè)可在提價的同時擴大市場占有率，而無產(chǎn)能企業(yè)可能將很快遇到現(xiàn)金流問題，繼而客戶流失，最后倒閉或者被收購，導(dǎo)致整個行業(yè)進入強者恒強的局面。

這種情況下，中小設(shè)計公司最好是考慮靈活產(chǎn)品設(shè)計，或者通過與下游客戶聯(lián)動等方式爭取產(chǎn)能，等待上游產(chǎn)能逐漸復(fù)蘇。

不夸張地說，這一輪缺芯危機為全行業(yè)敲響了警鐘。即便如今芯片行業(yè)已經(jīng)挺過了最艱難的時期，但其中的親歷者都會記住一個教訓(xùn)，供應(yīng)鏈安全有時是比產(chǎn)品研發(fā)更要緊的事。