中商情報(bào)網(wǎng)訊：光刻膠是電子領(lǐng)域微細(xì)圖形加工的關(guān)鍵性材料，在半導(dǎo)體、LCD、PCB等行業(yè)的生產(chǎn)中具有重要作用。隨著大規(guī)模和超大規(guī)模集成電路的快速發(fā)展，光刻膠迎來了高速發(fā)展。

一、光刻膠行業(yè)概況

（一）光刻膠定義

光刻膠，也被稱為“光致抗蝕劑”，是一種用于光刻的載體介質(zhì)，它可以利用光化學(xué)反應(yīng)將光信息在光刻系統(tǒng)中經(jīng)過衍射和過濾后轉(zhuǎn)化為化學(xué)能，從而將微細(xì)圖形從掩模版轉(zhuǎn)移到待處理的基板。

（二）光刻膠產(chǎn)品的分類

按顯影效果不同，光刻膠可分為正光刻膠和負(fù)光刻膠；按化學(xué)結(jié)構(gòu)不同可分為光聚合型、光分解型和光交聯(lián)型；按下游應(yīng)用可分為半導(dǎo)體光刻膠、面板光刻膠、PCB光刻膠。

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二、產(chǎn)業(yè)利好政策

近年來，光刻膠行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持光刻膠行業(yè)發(fā)展，為光刻膠行業(yè)的發(fā)展提供了良好的環(huán)境。光刻膠行業(yè)具體政策如下：

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三、光刻膠行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.光刻膠市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分析

按照下游應(yīng)用，光刻膠可分為半導(dǎo)體光刻膠、面板光刻膠、PCB光刻膠。其中，面板光刻膠占比28%，PCB光刻膠占比23%，半導(dǎo)體光刻膠占比22%。

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2.光刻膠市場(chǎng)規(guī)模分析

隨著下游制造需求的逐漸擴(kuò)大，我國(guó)光刻膠產(chǎn)業(yè)鏈雛形初現(xiàn)，市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)顯著。數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)光刻膠市場(chǎng)規(guī)模由2017年58.7億元增至2020年84億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為12.7%，預(yù)計(jì)2022年我國(guó)光刻膠市場(chǎng)規(guī)?？蛇_(dá)98.6億元。

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3.光刻膠產(chǎn)量分析

我國(guó)大陸憑借勞動(dòng)力成本和終端市場(chǎng)需求等優(yōu)勢(shì)逐漸成為全球最大的電子信息產(chǎn)品制造基地，隨著半導(dǎo)體、PCB、面板產(chǎn)能的不斷增長(zhǎng)，上游材料光刻膠市場(chǎng)需求實(shí)現(xiàn)同步增長(zhǎng)，光刻膠產(chǎn)量快速增長(zhǎng)。數(shù)據(jù)顯示，2020年我國(guó)光刻膠產(chǎn)量達(dá)13萬噸，同比增長(zhǎng)18.2%。預(yù)計(jì)2022年我國(guó)光刻膠產(chǎn)量將達(dá)19萬噸。

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4.專利申請(qǐng)區(qū)域分析

從光刻膠專利申請(qǐng)數(shù)量占比來看，日本占比最高，達(dá)到46%；其次是美國(guó)，占比為25%。其中，佳能株式會(huì)社、株式會(huì)社東芝、三星電子株式會(huì)社申請(qǐng)數(shù)量位列前3，均超過2.3萬項(xiàng)。中國(guó)大陸專利申請(qǐng)數(shù)量占比僅為7%，本土企業(yè)發(fā)展空間較大。

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5.競(jìng)爭(zhēng)格局分析

目前，光刻膠生產(chǎn)制造主要被日本JSR、東京應(yīng)化、信越化學(xué)、住友化學(xué)等制造商所壟斷，尤其在高分辨率的KrF和ArF光刻膠領(lǐng)域，其核心技術(shù)基本由美國(guó)和日本制造商所掌握。我國(guó)本土企業(yè)與國(guó)外光刻膠制造商仍存在差距，但近年來，我國(guó)本土企業(yè)逐漸發(fā)展，部分國(guó)內(nèi)企業(yè)已在光刻膠等高端產(chǎn)品進(jìn)口替代取得突破。數(shù)據(jù)顯示，東京應(yīng)化市場(chǎng)占比最大達(dá)27%，杜邦、JSR、住友化學(xué)市場(chǎng)占比分別為17%、13%、13%。

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四、重點(diǎn)企業(yè)分析

1.雅克科技

雅克科技主要研發(fā)、生產(chǎn)、銷售電子材料、LNG保溫絕熱板材和阻燃劑。其中，電子材料業(yè)務(wù)涉及的產(chǎn)品主要有電子特氣、光刻膠等，光刻膠產(chǎn)品主要應(yīng)用于高世代LCD顯示屏和OLED顯示屏。2021年，雅克科技營(yíng)業(yè)收入達(dá)37.82億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)3.35億元。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入20.59億元，凈利潤(rùn)達(dá)2.81億元。

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從產(chǎn)品來看，2021年雅克科技主營(yíng)光刻膠及配套試劑、半導(dǎo)體化學(xué)材料、阻燃劑、LNG保溫復(fù)合材料、電子特種氣體，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的32.12%、22.33%、12.12%、10.42%、10.35%。

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2.容大感光

容大感光為國(guó)內(nèi)較早從事電子感光化學(xué)材料研發(fā)、生產(chǎn)及銷售的民營(yíng)企業(yè)之一，是深圳市首批獲得國(guó)家級(jí)高新技術(shù)企業(yè)證書的自主創(chuàng)新型企業(yè)。一直致力于PCB光刻膠、顯示用光刻膠、半導(dǎo)體用光刻膠、特種油墨等電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。2021年，容大感光營(yíng)業(yè)收入達(dá)7.86億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.4億元。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3.65億元，凈利潤(rùn)達(dá)0.21億元。

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從產(chǎn)品來看，2021年容大感光主營(yíng)PCB感光油墨、顯示用光刻膠及半導(dǎo)體光刻膠、特種油墨，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的94.22%、3.81%、1.77%。

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3.強(qiáng)力新材

強(qiáng)力新材2002年成功進(jìn)入光刻膠領(lǐng)域，成為國(guó)內(nèi)少數(shù)從事光刻膠專用電子化學(xué)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一。經(jīng)過多年的技術(shù)積累，強(qiáng)力新材已在PCB光刻膠專用電子化學(xué)品的細(xì)分市場(chǎng)取得了較高的市場(chǎng)份額。2021年，強(qiáng)力新材營(yíng)業(yè)收入達(dá)10.39億元，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)1.15億元。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.48億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.51億元。

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從產(chǎn)品來看，2021年強(qiáng)力新材主營(yíng)LCD光刻膠光引發(fā)劑、PCB光刻膠光引發(fā)劑、PCB光刻膠樹脂，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的21.93%、20.77%、12.48%。

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4.南大光電

南大光電是從事先進(jìn)前驅(qū)體材料、電子特氣、光刻膠及配套材料等三大關(guān)鍵半導(dǎo)體材料的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于集成電路、平板顯示、LED、第三代半導(dǎo)體、光伏和半導(dǎo)體激光器的生產(chǎn)制造。2021年，南大光電營(yíng)業(yè)收入達(dá)9.84億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)1.36億元。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.47億元，凈利潤(rùn)達(dá)1.44億元。

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從產(chǎn)品來看，2022年南大光電主營(yíng)特氣產(chǎn)品、MO源產(chǎn)品，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的74.27%、16.90%。

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5.晶瑞電材

晶瑞電材是國(guó)內(nèi)技術(shù)水平領(lǐng)先的光刻膠企業(yè)，光刻膠產(chǎn)品規(guī)模化生產(chǎn)近30年，銷售規(guī)模和盈利能力處于國(guó)內(nèi)市場(chǎng)前列。2021年，晶瑞電材營(yíng)業(yè)收入達(dá)18.32億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.01億元。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入9.43億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)0.83億元。

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分產(chǎn)品來看，2021年晶瑞電材主營(yíng)鋰電池材料、基礎(chǔ)化工材料、超凈高純化學(xué)品、光刻膠及配套材料、能源，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的31.82%、30.20%、18.11%、14.96%、4.44%。

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五、行業(yè)發(fā)展前景

1.國(guó)家政策支持行業(yè)發(fā)展

為鼓勵(lì)光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國(guó)出臺(tái)《關(guān)于做好享受稅收優(yōu)惠政策的集成工作有關(guān)要求的通知》、《關(guān)于促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展企業(yè)所得稅政策的公告》等多項(xiàng)政策支持半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展，為光刻膠產(chǎn)業(yè)的發(fā)展提供良好的環(huán)境氛圍。

2.半導(dǎo)體市場(chǎng)增長(zhǎng)帶動(dòng)光刻膠生產(chǎn)

隨著5G、智慧物聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的到來，以及產(chǎn)業(yè)發(fā)展環(huán)境完善、人才回流、政策支持、資本青睞等眾多因素，中國(guó)大陸的半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)得以在眾多領(lǐng)域?qū)崿F(xiàn)快速與全面布局，正逐步驅(qū)使全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)從韓國(guó)、中國(guó)臺(tái)灣向中國(guó)大陸轉(zhuǎn)移。中國(guó)目前已經(jīng)成為最大的半導(dǎo)體市場(chǎng)，并且繼續(xù)保持最快的增速。半導(dǎo)體市場(chǎng)的增長(zhǎng)將帶動(dòng)光刻膠市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)大。

3.外部環(huán)境促進(jìn)產(chǎn)業(yè)發(fā)展

日韓貿(mào)易摩擦啟示中國(guó)在中美貿(mào)易摩擦下急需半導(dǎo)體光刻膠自主可控，為鼓勵(lì)光刻膠產(chǎn)業(yè)發(fā)展、突破產(chǎn)業(yè)瓶頸，我國(guó)出臺(tái)了多項(xiàng)政策支持半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展。為應(yīng)對(duì)國(guó)外技術(shù)出口管制風(fēng)險(xiǎn)，多家中國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)也增加了材料國(guó)產(chǎn)化率要求，增加國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體光刻膠進(jìn)入量產(chǎn)產(chǎn)線進(jìn)行測(cè)試驗(yàn)證的機(jī)會(huì)，加快了國(guó)產(chǎn)半導(dǎo)體光刻膠研發(fā)進(jìn)度。