中商情報(bào)網(wǎng)訊：模擬芯片是集成電路的一大重要分支，主要可分為電源管理芯片、信號(hào)鏈芯片兩大類(lèi)。中國(guó)作為目前全球最大的電子產(chǎn)品生產(chǎn)及消費(fèi)市場(chǎng)，消費(fèi)電子領(lǐng)域的巨大需求帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)模擬芯片產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展。目前，中國(guó)已經(jīng)成為模擬芯片最大的市場(chǎng)之一。

一、模擬芯片行業(yè)概況

（一）模擬芯片定義

模擬芯片是指處理連續(xù)性的光、聲音、電/磁、位置/速度/加速度等物理量和溫度等自然模擬信號(hào)的芯片。模擬芯片具有高信噪比、低失真、低耗電、高可靠性與穩(wěn)定性等特點(diǎn)。

（二）模擬芯片分類(lèi)

按照功能的不同，模擬芯片可以分為信號(hào)鏈和電源鏈。按照下游產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域的不同，模擬芯片產(chǎn)品可分為通用標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品SLIC和專(zhuān)用標(biāo)準(zhǔn)產(chǎn)品ASSP。

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二、產(chǎn)業(yè)利好政策

模擬芯片是集成電路的重要組成部分，近年來(lái)，中國(guó)集成電路行業(yè)受到各級(jí)政府的高度重視和國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的重點(diǎn)支持。國(guó)家陸續(xù)出臺(tái)了多項(xiàng)政策，如《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)“十四五”數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃的通知》《關(guān)于加強(qiáng)產(chǎn)融合作推動(dòng)工業(yè)綠色發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》等，集成電路行業(yè)相關(guān)政策具體如下：

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三、模擬芯片行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.市場(chǎng)規(guī)?？傮w增長(zhǎng)穩(wěn)定

隨著社會(huì)發(fā)展與工業(yè)體系的完善提升，我國(guó)市場(chǎng)對(duì)模擬芯片的需求量逐步擴(kuò)大，模擬芯片作為消費(fèi)終端、汽車(chē)和工業(yè)的重要元器件，其產(chǎn)業(yè)地位將穩(wěn)步提升，并迎來(lái)高速發(fā)展。數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)模擬芯片市場(chǎng)規(guī)模由2016年的1994.9億元增長(zhǎng)至2020年的2503.5億元，年均復(fù)合增長(zhǎng)率為5.8%。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2022年我國(guó)模擬芯片市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)2956.1億元。

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2.市場(chǎng)區(qū)域分布

中國(guó)作為目前全球最大的電子產(chǎn)品生產(chǎn)及消費(fèi)市場(chǎng)，消費(fèi)電子領(lǐng)域的巨大需求帶動(dòng)了國(guó)內(nèi)模擬芯片產(chǎn)業(yè)的飛速發(fā)展。目前，中國(guó)已經(jīng)成為全球最大的模擬芯片市場(chǎng)，占比達(dá)36%，其次是亞洲其他國(guó)家，占比為32%，第三是歐洲、美國(guó)，占比分別為18%、12%。

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3.競(jìng)爭(zhēng)格局分析

模擬芯片行業(yè)起步于歐美等發(fā)達(dá)國(guó)家，多年的發(fā)展使得境外廠商在技術(shù)積累、客戶資源、品牌效應(yīng)等方面形成巨大優(yōu)勢(shì)。目前，模擬集芯片市場(chǎng)依然由境外企業(yè)主導(dǎo)。從銷(xiāo)售額來(lái)看，德州儀器、亞德諾、思佳訊、英飛凌市場(chǎng)份額較高，全球市場(chǎng)占有率分別達(dá)19%、9%、7%、7%。其次是意法半導(dǎo)體、恩智浦、美信，市場(chǎng)占有率分別為6%、4%、4%。

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4.下游應(yīng)用領(lǐng)域分析

模擬芯片產(chǎn)品系列豐富、功能齊全，廣泛應(yīng)用于通信、工業(yè)、汽車(chē)、消費(fèi)以及政企系統(tǒng)等領(lǐng)域中。近年來(lái)，終端通訊市場(chǎng)龐大的產(chǎn)品需求促進(jìn)了基站、交換器等通訊電子設(shè)備規(guī)模的進(jìn)一步增長(zhǎng)，進(jìn)而帶動(dòng)了通訊類(lèi)模擬芯片市場(chǎng)規(guī)模的增長(zhǎng)，通信領(lǐng)域市場(chǎng)規(guī)模占比多年穩(wěn)居第一。同時(shí)，隨著新能源汽車(chē)市場(chǎng)的不斷壯大，汽車(chē)領(lǐng)域占比逐年提升，2020年達(dá)24%。工業(yè)、消費(fèi)、計(jì)算機(jī)占比分別為20.6%、10.5%、7.2%.

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5.企業(yè)數(shù)量分析

在全球貿(mào)易沖突加劇、歐美技術(shù)和政策封鎖的大環(huán)境下，產(chǎn)業(yè)技術(shù)升級(jí)與進(jìn)口替代乃大勢(shì)所趨，巨大的產(chǎn)業(yè)缺口為本土模擬芯片企業(yè)帶來(lái)了良好的發(fā)展機(jī)遇。中國(guó)境內(nèi)廠商憑借性價(jià)比高、服務(wù)快速等優(yōu)勢(shì)，正逐步改變完全由外資品牌主導(dǎo)的市場(chǎng)格局。

我國(guó)模擬芯片企業(yè)數(shù)量以14.47%的復(fù)合年均增長(zhǎng)率由2017年的180家增長(zhǎng)到2020年的270家。2019年全球5G產(chǎn)業(yè)布局速度較慢，且存儲(chǔ)器價(jià)格下跌，導(dǎo)致模擬芯片企業(yè)數(shù)量出現(xiàn)較大波動(dòng)。中商產(chǎn)業(yè)研究院預(yù)測(cè)，2022年我國(guó)模擬芯片企業(yè)數(shù)量將達(dá)360家。

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四、重點(diǎn)企業(yè)分析

1.圣邦股份

圣邦股份是專(zhuān)注于高性能、高品質(zhì)模擬集成電路研究、開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售的高新技術(shù)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為模擬芯片的研發(fā)與銷(xiāo)售，屬于半導(dǎo)體集成電路產(chǎn)業(yè)中的集成電路設(shè)計(jì)行業(yè)。2021年，圣邦股份營(yíng)業(yè)收入達(dá)22.38億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)6.99億元，同比增長(zhǎng)142.21%。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入16.51億元，凈利潤(rùn)達(dá)5.4億元。

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分產(chǎn)品來(lái)看，2021年圣邦股份電源管理產(chǎn)品、信號(hào)鏈產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)收入分別為15.29億元、7.09億元，同比分別增長(zhǎng)70.87%、29.13%。

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2.華潤(rùn)微

華潤(rùn)微是中國(guó)領(lǐng)先的擁有芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝測(cè)試等全產(chǎn)業(yè)鏈一體化經(jīng)營(yíng)能力的半導(dǎo)體企業(yè)，產(chǎn)品聚焦于功率半導(dǎo)體、智能傳感器與智能控制領(lǐng)域。2021年，華潤(rùn)微營(yíng)業(yè)收入達(dá)92.49億元，凈利潤(rùn)達(dá)22.68億元,同比增長(zhǎng)135.34%。2022年1-6月，華潤(rùn)微實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入51.46億元，凈利潤(rùn)達(dá)13.54億元。

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從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，2021年華潤(rùn)微制造與服務(wù)、產(chǎn)品與方案的營(yíng)業(yè)收入分別為31.84億元、25.16億元，分別占營(yíng)業(yè)收入比重的34.43%、27.2%。

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3.卓勝微

卓勝微是江蘇省高新技術(shù)企業(yè)，專(zhuān)注于射頻集成電路領(lǐng)域的研究、開(kāi)發(fā)與銷(xiāo)售，客戶覆蓋全球主要安卓手機(jī)廠商，卓勝微低功耗藍(lán)牙微控制器芯片主要應(yīng)用于智能家居、可穿戴設(shè)備等電子產(chǎn)品。2021年卓勝微實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入46.34億元，凈利潤(rùn)達(dá)21.35億元。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入22.35億元，凈利潤(rùn)7.52億元。

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從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，2021年卓勝微主營(yíng)射頻分立器件、射頻模組，其營(yíng)業(yè)收入分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的72.34%、25.91%。

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4.晶豐明源

晶豐明源是國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的電源管理驅(qū)動(dòng)類(lèi)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)之一，主營(yíng)業(yè)務(wù)為模擬半導(dǎo)體電源管理類(lèi)芯片的設(shè)計(jì)、研發(fā)與銷(xiāo)售。晶豐明源是國(guó)內(nèi)率先實(shí)現(xiàn)LED照明驅(qū)動(dòng)芯片國(guó)產(chǎn)化的企業(yè)之一，目前已成長(zhǎng)為國(guó)際領(lǐng)先的LED照明驅(qū)動(dòng)芯片設(shè)計(jì)企業(yè)之一。2021年，晶豐明源實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.02億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)6.77億元，同比增加883.72%。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入5.91億元，凈利潤(rùn)虧損0.62億元。

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從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，2021年晶豐明源主營(yíng)業(yè)務(wù)包括智能LED照明驅(qū)動(dòng)芯片、通用LED照明驅(qū)動(dòng)芯片、其他芯片產(chǎn)品，營(yíng)業(yè)收入分別為10.64億元、10.58億元、1.81億元，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的46.2%、46%、7.9%。

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5.艾為電子

艾為電子是一家專(zhuān)注于高品質(zhì)數(shù)?；旌闲盘?hào)、模擬、射頻的集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)，主營(yíng)業(yè)務(wù)為集成電路芯片研發(fā)和銷(xiāo)售，主要產(chǎn)品包括音頻功放芯片、電源管理芯片、射頻前端芯片、馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片等。2021年艾為電子實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.27億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)2.88億元。2022年1-6月實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入12.99億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1.3億元。

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從主營(yíng)業(yè)務(wù)來(lái)看，2021年艾為電子音頻功放芯片、電源管理芯片、馬達(dá)驅(qū)動(dòng)芯片、射頻前端芯片的營(yíng)業(yè)收入分別為9.97億元、8.03億元、2.85億元、1.84億元，分別占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的42.84%、34.51%、12.25%、7.91%。

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五、模擬芯片行業(yè)發(fā)展前景

1.全球范圍內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈轉(zhuǎn)移促進(jìn)行業(yè)發(fā)展

伴隨我國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在全球市場(chǎng)份額的提升，終端消費(fèi)品的制造中心向亞太和中國(guó)聚集，整個(gè)模擬芯片設(shè)計(jì)產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)出由美國(guó)、歐洲、日本向中國(guó)轉(zhuǎn)移的趨勢(shì)，國(guó)內(nèi)芯片設(shè)計(jì)公司將面臨較大的發(fā)展空間與機(jī)遇。來(lái)自中國(guó)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)導(dǎo)致行業(yè)無(wú)法維持原來(lái)的超高毛利，因此歐美大型芯片設(shè)計(jì)企業(yè)有逐步淡出民用消費(fèi)類(lèi)市場(chǎng)，轉(zhuǎn)向汽車(chē)級(jí)、工業(yè)級(jí)、軍品級(jí)乃至宇航級(jí)等其他性能要求更高的市場(chǎng)的趨勢(shì)。在產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移的過(guò)程中，國(guó)內(nèi)企業(yè)將更容易切入民用消費(fèi)市場(chǎng)，模擬芯片行業(yè)將迎來(lái)廣闊的發(fā)展空間。

2.國(guó)家政策支持加快行業(yè)國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程

目前，國(guó)內(nèi)模擬芯片市場(chǎng)仍由國(guó)際巨頭公司所壟斷，海外廠商占據(jù)了約八成的市場(chǎng)規(guī)模。隨著國(guó)際貿(mào)易摩擦的升級(jí)，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)對(duì)國(guó)產(chǎn)芯片產(chǎn)生了更多的需求，加速了國(guó)內(nèi)客戶導(dǎo)入本土模擬芯片廠商的步伐。另外，為了解決國(guó)際貿(mào)易摩擦帶來(lái)“卡脖子”難題，國(guó)內(nèi)政策繼續(xù)加碼，2020年頒布的《國(guó)務(wù)院關(guān)于印發(fā)新時(shí)期促進(jìn)集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展若干政策的通知》等政策進(jìn)一步促進(jìn)了集成電路行業(yè)的繁榮，促進(jìn)國(guó)產(chǎn)化替代加速進(jìn)行。

3.下游市場(chǎng)發(fā)展推動(dòng)模擬芯片市場(chǎng)增長(zhǎng)

目前，模擬芯片市場(chǎng)依然處于增量階段，市場(chǎng)規(guī)模巨大，同時(shí)由于行業(yè)具有一定的抗周期屬性，整體市場(chǎng)保持較為穩(wěn)定的增長(zhǎng)。目前，中國(guó)已成為全球最大的電子產(chǎn)品消費(fèi)和生產(chǎn)市場(chǎng)，下游市場(chǎng)需求旺盛。模擬芯片作為產(chǎn)業(yè)智能化進(jìn)程中必不可少的關(guān)鍵電子部件，受到便攜式設(shè)備、通訊設(shè)備、汽車(chē)電子、智能家居等行業(yè)的快速增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)，同時(shí)疊加物聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和5G技術(shù)的發(fā)展，模擬芯片市場(chǎng)將從中持續(xù)獲益。