中商情報網(wǎng)訊：全球的光伏產(chǎn)業(yè)正處于“風(fēng)口”，呈現(xiàn)“井噴式”的發(fā)展。逆變器作為光伏電站最重要的核心部件之一，是風(fēng)口中的“風(fēng)口”。隨著工藝技術(shù)的提升和下游市場需求的變化，光伏逆變器行業(yè)已呈現(xiàn)出特定的發(fā)展趨勢，光伏逆變器行業(yè)集中度整體呈上升趨勢，并逐漸趨于穩(wěn)定。

一、光伏逆變器定義

光伏逆變器可以將光伏（PV）太陽能板產(chǎn)生的可變直流電壓轉(zhuǎn)換為市電頻率交流電（AC）的逆變器，可以反饋回商用輸電系統(tǒng)，或是供離網(wǎng)的電網(wǎng)使用。光伏逆變器是光伏陣列系統(tǒng)中重要的系統(tǒng)平衡（BOS）之一，可以配合一般交流供電的設(shè)備使用。

光伏逆變器大致可以分為獨(dú)立逆變器、并網(wǎng)逆變器、備用電池逆變器，具體如圖所示：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

二、光伏逆變器行業(yè)發(fā)展政策

光伏逆變器是光伏產(chǎn)業(yè)最重要的核心部件之一，其市場受下游光伏行業(yè)的影響。光伏行業(yè)是國家大力支持的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，受到國家產(chǎn)業(yè)政策的重點支持和地方政府的高度重視，國家一直大力支持包括光伏在內(nèi)的可再生能源的開發(fā)與利用，一方面通過指導(dǎo)裝機(jī)規(guī)模和制定行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)等方式，引導(dǎo)國內(nèi)光伏發(fā)電行業(yè)朝著健康有序、科學(xué)創(chuàng)新的方向發(fā)展，另一方面通過財政補(bǔ)貼、政策優(yōu)惠等途徑扶持光伏發(fā)電行業(yè)的成長與發(fā)展，并最終實現(xiàn)平價上網(wǎng)的目標(biāo)。

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、光伏逆變器行業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀

1.產(chǎn)量情況

得益于國內(nèi)齊全的產(chǎn)業(yè)鏈、充分的政策支持、相對廉價優(yōu)質(zhì)的高素質(zhì)勞動力、充分的競爭等方面因素，國內(nèi)光伏廠商在過去十年在全球市場中迅速成長。2018年，國內(nèi)出臺“531”政策，大型電站項目規(guī)模驟減，國內(nèi)企業(yè)開始向海外市場發(fā)力。在國內(nèi)與海外市場共同的帶動下，中國光伏逆變器產(chǎn)量不斷突破新高，2020年達(dá)100.7GW，同比增長37%，預(yù)計2022年將增長至140GW。

數(shù)據(jù)來源：中國光伏協(xié)會、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.市場結(jié)構(gòu)

光伏逆變器分為四大類：集中式、組串式、集散式和微型。其中，集中式逆變器與組串式逆變器為我國光伏逆變器的主流產(chǎn)品，占比分別為45%、42%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.需求量

近三年，中國光伏裝機(jī)量持續(xù)增長，拉動光伏逆變器產(chǎn)品新增市場需求；光伏組件的壽命一般在20-25年，而逆變器中的IGBT等部件壽命在10-15年左右，在組件的壽命周期中，至少需要更換一次逆變器，逆變器更換需求市場較大，在新增和更換需求雙重作用下，中國光伏逆變器需求量在2021年為47.8GW左右，預(yù)計2022年將達(dá)50GW。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

4.區(qū)域分布情況

2021年，全球光伏逆變器出貨量受有利政策及清潔能源需求增長等多重影響。按市場占有率來看，全球光伏逆變器市場按照出貨量劃分，中國、EMEA、美洲及亞太地區(qū)（不包括中國）分別約占光伏逆變器全球總出貨量的31.1%、23.9%、23.8%及21.2%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

5.競爭格局

陽光電源、SMA等一批跨國光伏逆變器生產(chǎn)企業(yè)迅速崛起，占據(jù)了全球市場的主要份額。數(shù)據(jù)顯示，2020年全球光伏逆變器前五大供應(yīng)商的出貨量總和占全球市場的59%。其中占比最多的是華為，達(dá)23%；其次為陽光電源，占比19%；SMA占比7%；Power Electronics占比5%；古耐瓦特占比5%。

數(shù)據(jù)來源：Wood Mackenzie、中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

四、光伏逆變器行業(yè)重點企業(yè)

1.陽光電源

陽光電源股份有限公司一家專注于太陽能、風(fēng)能、儲能、電動汽車等新能源電源設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)的高新技術(shù)企業(yè)。主要產(chǎn)品為光伏逆變器、風(fēng)電變流器、儲能系統(tǒng)、新能源汽車驅(qū)動系統(tǒng)、水面光伏設(shè)備、智慧能源運(yùn)維服務(wù)。

2022年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入45.68億元，同比增長36.48%；實現(xiàn)歸母凈利潤4.11億元，同比增長6.2%。2021年光伏逆變器等電力轉(zhuǎn)換設(shè)備營收達(dá)90.51億元，占比達(dá)37.5%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.固德威

固德威技術(shù)股份有限公司主營業(yè)務(wù)為太陽能、儲能等新能源電力電源設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司的主要產(chǎn)品包括光伏并網(wǎng)逆變器、光伏儲能逆變器、智能數(shù)據(jù)采集器以及SEMS智慧能源管理系統(tǒng)。

2022年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入6.5億元，同比增長46.07%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.09億元，同比下降87.14%。2021年光伏并網(wǎng)逆變器實現(xiàn)營收19.54億元，占比達(dá)73%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

3.錦浪科技

錦浪科技股份有限公司主要從事分布式光伏發(fā)電系統(tǒng)核心設(shè)備組串式逆變器研發(fā)、生產(chǎn)、銷售和服務(wù)。公司的主要產(chǎn)品為組串式逆變器,是太陽能光伏發(fā)電系統(tǒng)不可缺少的核心設(shè)備。

2022年第一季度實現(xiàn)營業(yè)收入11.02億元，同比增長78.61%；實現(xiàn)歸母凈利潤1.64億元，同比增長54.72%。2021年并網(wǎng)逆變器營收達(dá)28.43億元，占比達(dá)85.8%；儲能逆變器營收達(dá)1.76億元，占比達(dá)5.3%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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4.上能電氣

上能電氣股份有限公司的主營業(yè)務(wù)是電力電子設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售；公司的主要產(chǎn)品包括光伏逆變器、有源濾波器及儲能雙向變流器等。

2022年第一季度實現(xiàn)運(yùn)營商然2.18億元，同比增長36.25%；實現(xiàn)歸母凈利潤0.16億元，同比增長持平。2021年光伏逆變器實現(xiàn)營收8.83億元，占比達(dá)80.9%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

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5.華為

華為率先將30多年積累的數(shù)字信息技術(shù)與光伏跨界融合，推出領(lǐng)先的智能光伏解決方案。在發(fā)電側(cè)，將Al、云等新ICT技術(shù)與光伏進(jìn)一步深度融合，打造“高效發(fā)電、智能營維、安全可靠、電網(wǎng)友好”的智能光伏電站，助力光伏成為主力能源。

華為是光伏逆變器行業(yè)代表龍頭企業(yè)，在全球市場占據(jù)領(lǐng)先地位。2021年華為總營收超過6000億元，其中光伏逆變器業(yè)務(wù)營收占比不超過10%，華為主營組串式光伏逆變器產(chǎn)品。

五、光伏逆變器行業(yè)發(fā)展前景

1.產(chǎn)業(yè)政策扶持

產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)的鼓勵和引導(dǎo)是光伏發(fā)電及光伏逆變器行業(yè)發(fā)展的重要推力。產(chǎn)業(yè)政策和相關(guān)行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)有利于推動光伏發(fā)電市場以及光伏逆變器等產(chǎn)品應(yīng)用市場，形成有利于產(chǎn)業(yè)持續(xù)健康發(fā)展的市場環(huán)境，推動光伏逆變器行業(yè)下游需求的擴(kuò)大。2021年，國家能源局發(fā)布《關(guān)于2021年風(fēng)電、光伏發(fā)電開發(fā)建設(shè)事項的通知》，2021年全國風(fēng)電、光伏發(fā)電量占全社會用電量的比重達(dá)到11%左右，后續(xù)逐年提高，到2025年達(dá)到16.5%左右。2030年非化石能源占一次能源消費(fèi)比重達(dá)到25%左右，風(fēng)電、太陽能發(fā)電總裝機(jī)容量達(dá)到12億千瓦以上。

2.可再生資源對傳統(tǒng)能源的替代趨勢日益明顯

隨著環(huán)保意識的加強(qiáng)，能源結(jié)構(gòu)改革的迫切需求，可再生資源對傳統(tǒng)能源的替代趨勢日益明顯，光伏行業(yè)的高景氣度可長期延續(xù)。為了早日實現(xiàn)碳達(dá)峰和碳中和，踐行我國向國際社會的鄭重承諾，我國“十四五”規(guī)劃和2035遠(yuǎn)景目標(biāo)建議中也提出，“中國將推動能源清潔低碳安全高效利用，加快新能源、綠色環(huán)保等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展全面綠色轉(zhuǎn)型”。

3.光伏發(fā)電成本的持續(xù)下降

受益于持續(xù)的技術(shù)進(jìn)步以及產(chǎn)業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，光伏發(fā)電已經(jīng)成為越來越多國家成本最低的能源發(fā)電方式。在裝機(jī)成本不斷下降的背景下，光伏發(fā)電性價比不斷提升，全球平價市場正在逐步擴(kuò)大，推動光伏行業(yè)規(guī)模增加，進(jìn)一步推動技術(shù)創(chuàng)新、降本增效，進(jìn)而形成產(chǎn)業(yè)良性循環(huán)。在此背景下，光伏逆變器等光伏產(chǎn)業(yè)細(xì)分產(chǎn)品領(lǐng)域中的行業(yè)廠商通過選用更具性價比的功率器件、優(yōu)化電路設(shè)計等方式，實現(xiàn)能效改善，推動了相關(guān)產(chǎn)品的成本下降以及應(yīng)用規(guī)模的擴(kuò)大，與行業(yè)整體形成良性互動。