中商情報(bào)網(wǎng)訊：近年來，動力電池隨著新能源汽車的升溫而備受關(guān)注。作為重要的動力鋰電池，三元電池憑借著更高的能量密度、更高的充電效率和更佳的低溫適應(yīng)性等優(yōu)勢占據(jù)了國內(nèi)大部分市場份額。

一、三元電池定義

三元電池全稱為三元聚合物鋰離子電池，指的是正極材料使用鎳鈷錳酸鋰三元正極材料或鎳鈷鋁酸鋰三元正極材料的鋰離子電池，所以這種電池也被簡稱為NCM電池（鎳鈷錳酸鋰離子電池）或NCA電池（鎳鈷鋁酸鋰離子電池），其三元指的就是正極中的鎳、鈷、錳或鋁。

相比于傳統(tǒng)鐵鋰離子電池，三元電池能量密度更大，電壓更高，并且可以通過調(diào)整正極材料的NCM比例調(diào)整電池性能。

二、產(chǎn)業(yè)利好政策

三元動力電池作為動力電池的一種，受到了國家政策的大力支持。近年來，國家出臺了一系列政策鼓勵和支持動力電池，如《2030年前碳達(dá)峰行動方案》《新型儲能項(xiàng)目管理規(guī)范（暫行）》等。動力電池行業(yè)具體政策如下：

資料來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

三、三元動力電池行業(yè)現(xiàn)狀分析

1.產(chǎn)量分析

從產(chǎn)量方面來看，數(shù)據(jù)顯示，2021年三元電池產(chǎn)量增長顯著，增長率達(dá)93.61%。2022年1-6月，三元電池累計(jì)產(chǎn)量82.9Gwh，占總產(chǎn)量40.2%，累計(jì)同比增長125.0%。其中，2022年6月，我國動力電池產(chǎn)量共計(jì)41.3Gwh，同比增長171.7%，環(huán)比增長16.1%，三元電池產(chǎn)量18.3Gwh，占總產(chǎn)量44.3%，同比增長148.9%，環(huán)比增長12.5%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

2.銷量分析

從銷量來看，數(shù)據(jù)顯示，2021年三元電池實(shí)現(xiàn)銷量79.6Gwh，銷量增長顯著，增長率達(dá)128.74%。2022年1-6月，我國動力電池累計(jì)銷量達(dá)205.4Gwh，累計(jì)同比增長253.2%，三元電池累計(jì)銷量83.8Gwh，占總銷量40.8%，累計(jì)同比增長208.1%。其中，2022年6月，我國動力電池銷量共計(jì)47.5Gwh，同比增長297.0%，三元電池銷量22.1Gwh，占總銷量46.5%，同比增長328.3%。

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3.裝車量分析

（1）裝車量增長顯著

數(shù)據(jù)顯示，2021年裝車量達(dá)近年來最高，達(dá)到74.3Gwh，增長率為91%。2022年1-6月，我國動力電池累計(jì)裝車量110.1Gwh,累計(jì)同比增長109.8%，三元電池累計(jì)裝車量45.6Gwh,占總裝車量41.4%，累計(jì)同比增長51.2%。其中，2022年6月，三元電池裝車量11.6Gwh，占總裝車量42.9%，同比增長94.9%，環(huán)比增長39.4%。

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（2）企業(yè)裝車量分析

從三元電池企業(yè)裝車量來看，2022年6月，寧德時代裝車量最高，達(dá)到5.65Gwh；其次是LG新能源，達(dá)到1.67Gwh；排名第三的是中創(chuàng)新航，裝車量為1.33Gwh。除此之外，欣旺達(dá)、孚能科技、蜂巢能源、塔菲爾、國軒高科、億緯鋰能、多氟多裝車量總額為2.26Gwh。

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4.市場占有率分析

從市場占有率來看，中國三元電池行業(yè)呈現(xiàn)相對集中的發(fā)展態(tài)勢。由于終端用戶對新能源車動力性能和續(xù)航能力要求的不斷提升，以及提升三元動力電池安全性相關(guān)技術(shù)的逐漸成熟，未來三元動力電池預(yù)計(jì)仍為動力電池的重要技術(shù)路線之一，動力電池排名前列企業(yè)在未來的市場競爭中將顯現(xiàn)更為強(qiáng)勁的生命力。數(shù)據(jù)顯示，市場占有率排名第一的是寧德時代，占比達(dá)48.8%，第二是LG新能源，占比達(dá)14.4%，第三是中創(chuàng)新航，占比達(dá)11.5%。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)庫

四、重點(diǎn)企業(yè)分析

1.寧德時代

寧德時代主要從事動力電池、儲能電池和電池回收利用產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，是全球領(lǐng)先的動力電池和儲能電池企業(yè)。根據(jù)SNEResearch統(tǒng)計(jì)，寧德時代2017-2021年動力電池使用量連續(xù)五年排名全球第一。2021年，寧德時代營業(yè)收入達(dá)1303.56億元，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤159.31億元，同比增長185.34%。2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入486.78億元，凈利潤達(dá)14.93億元。

數(shù)據(jù)來源：中商產(chǎn)業(yè)研究院整理

從產(chǎn)品來看，2021年寧德時代動力電池系統(tǒng)、鋰電池材料、儲能系統(tǒng)、其他業(yè)務(wù)的營業(yè)收入分別為914.91億元、154.57億元、136.24億元、97.85億元，同比分別增長132.06%、350.74%、601.01%、77.22%。

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2.欣旺達(dá)

欣旺達(dá)主要從事鋰離子電池模組研發(fā)制造業(yè)務(wù)，目前已成為國內(nèi)鋰能源領(lǐng)域設(shè)計(jì)研發(fā)能力最強(qiáng)、配套能力最完善、產(chǎn)品系列最多的鋰離子電池模組制造商之一，已成功進(jìn)入國內(nèi)外眾多知名廠商的供應(yīng)鏈。2021年，欣旺達(dá)營業(yè)收入達(dá)373.59億元，凈利潤達(dá)9.16億元,同比增長14.18%。2022年第一季度，欣旺達(dá)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入106.21億，凈利潤達(dá)0.95億。

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從產(chǎn)品來看，2021年欣旺達(dá)手機(jī)數(shù)碼類、筆記本電腦類、智能硬件類、電動汽車電池類、精密結(jié)構(gòu)件類營業(yè)收入分別為207.95億元、54.19億元、50.07億元、29.33億元、21.8億元，分別占營業(yè)收入比重的55.66%、14.51%、13.40%、7.85%、5.84%。

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3.國軒高科

國軒高科主要從事動力鋰電池和輸配電設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，經(jīng)過多年的探索和努力，已逐步發(fā)展成為全球動力鋰電池領(lǐng)先企業(yè)。國軒高科是國內(nèi)最早從事新能源汽車動力鋰離子電池自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一，擁有核心技術(shù)知識產(chǎn)權(quán)。2021年國軒高科實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入103.56億元，凈利潤達(dá)1.01億元，同比下降31.92%。2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入39.16億元，凈利潤0.32億元。

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從產(chǎn)品來看，2021年國軒高科動力鋰電池產(chǎn)品、輸配電產(chǎn)品、其他業(yè)務(wù)的營業(yè)收入分別為97.65億元、4.58億元、1.33億元，同比分別增長55.57%、33.42%、28.06%。

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4.多氟多

多氟多憑借在精細(xì)氟化工領(lǐng)域的技術(shù)積累，是最早從事新能源汽車動力鋰電池自主研發(fā)、生產(chǎn)和銷售的企業(yè)之一。與國內(nèi)多家主要新能源整車企業(yè)及知名電動兩輪車車企建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴關(guān)系，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源汽車、電動自行車、儲能系統(tǒng)、電動工具等領(lǐng)域。多氟多2021年實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入77.99億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤12.6億元，同比增長2490.8%。2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入26.54億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤7.32億元。

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分產(chǎn)品來看，2021年多氟多主營新材料、鋁用氟化鹽、鋰電池，其營業(yè)收入分別占主營業(yè)務(wù)收入的52.18%、17.07%、12.65%。

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5.孚能科技

孚能科技主要從事新能源車用鋰離子動力電池及整車電池系統(tǒng)、儲能系統(tǒng)的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，聚焦三元高鎳動力電池的電芯、模組和電池包，現(xiàn)已成為全球三元軟包動力電池的領(lǐng)軍企業(yè)之一。2021年孚能科技實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入35億元，凈利潤虧損9.53億元。2022年第一季度實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入15.3億元，凈利潤虧損2.44億元。

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從產(chǎn)品來看，2021年孚能科技模組、電池包、電芯、儲能電池系統(tǒng)的營業(yè)收入分別為10.69億元、10.1億元、2.74億元、1.04億元，同比分別增長95.38%、249.35%、264.79%、100%。

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五、三元動力電池行業(yè)發(fā)展前景

1、國家政策支持行業(yè)發(fā)展

我國出臺了多項(xiàng)新能源汽車鼓勵政策，明確支持新能源汽車發(fā)展，將新能源汽車產(chǎn)業(yè)提升至“十四五”政府產(chǎn)業(yè)支持發(fā)展的重點(diǎn)，承載著我國汽車工業(yè)實(shí)現(xiàn)“彎道超車”的重要使命。目前，我國對于新能源汽車行業(yè)已建立了從研發(fā)、生產(chǎn)、購買、使用到基礎(chǔ)設(shè)施等方面的較為完善的政策支持體系，為新能源汽車市場帶來了巨大的增長空間。新能源汽車市場爆發(fā)式增長的潛力將繼續(xù)推動三元動力電池需求的增長。

2.“以電代油”推動三元動力電池行業(yè)的市場需求

我國自然資源稟賦多煤、貧油、少氣，原油對外依存度高。降低機(jī)動車油耗、維護(hù)國家能源安全是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的硬約束條件，加之我國電力工業(yè)發(fā)達(dá)，“以電代油”是汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展的長期趨勢。在國內(nèi)實(shí)行雙積分政策、主要城市限行的大環(huán)境之下，新能源汽車已然成為未來全球汽車市場發(fā)展的主要趨勢。三元動力電池作為新能源汽車的核心部件，市場需求必然隨之迅速增長。

3.成本降低將擴(kuò)大動力電池行業(yè)規(guī)模

動力電池成本占汽車總體成本的20%到40%。由于電池技術(shù)的進(jìn)步和生產(chǎn)規(guī)模的擴(kuò)大，動力電池的平均成本在2021年大幅下降。預(yù)計(jì)動力電池的成本仍有下降的空間。電池成本下降將推動新能源汽車價格的下降，有利于新能源汽車銷售市場，進(jìn)而促進(jìn)三元動力電池市場的發(fā)展。