眾所周知，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)其實(shí)是一個(gè)周期性的產(chǎn)業(yè)，在經(jīng)歷一段時(shí)間的高潮后，就會(huì)進(jìn)入低谷，然后過(guò)段時(shí)間又會(huì)從低谷進(jìn)入高潮。

當(dāng)年三星在存儲(chǔ)芯片上，也就是在低谷時(shí)不斷擴(kuò)產(chǎn)，最后熬死了對(duì)手，自己成為活下來(lái)的廠商，然后在高潮時(shí)，賺得盆滿缽滿。

那么一個(gè)完整的半導(dǎo)體周期，分為幾個(gè)步驟？其實(shí)分為7步，分別是【需求爆發(fā)——缺貨漲價(jià)——投資擴(kuò)產(chǎn)——逐漸釋放產(chǎn)能——需求萎縮——產(chǎn)能過(guò)?！獌r(jià)格下跌】。

前面4個(gè)步驟，更多是處于高潮，就是半導(dǎo)體行業(yè)最景氣的階段，各大與半導(dǎo)體相關(guān)的企業(yè)，均會(huì)賺得盆滿缽滿。

而后面的3步開(kāi)始，就是由盛轉(zhuǎn)衰的階段了，特別是第5步，就是分化開(kāi)始，形勢(shì)逆轉(zhuǎn)了。

而我們對(duì)應(yīng)當(dāng)前的芯片行業(yè)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)其實(shí)，從2020年下半年開(kāi)始的缺芯，正好符合一個(gè)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)周期的開(kāi)始。

最開(kāi)始是因?yàn)橐咔橐约耙恍┙?，?dǎo)致需求爆發(fā)，于是在2020年底導(dǎo)致全球芯片大缺貨，然后又漲價(jià)。

接著各大晶圓廠大規(guī)模的投資擴(kuò)產(chǎn)，然后隨著晶圓廠的投產(chǎn)，產(chǎn)能逐步釋放出來(lái)，可以說(shuō)前面4步基本走得差不多了。

目前我們正處于第五步，那就是需求開(kāi)始萎縮了。一是今年智能手機(jī)不好賣，小米、三星、OV們都在砍單，一砍就是幾億臺(tái)。還有PC產(chǎn)業(yè)也在砍單，一砍就是幾千萬(wàn)臺(tái)。

另外汽車、電子產(chǎn)品等的銷量，在今年2季度也出現(xiàn)了一些下滑，很明顯就是需求開(kāi)始萎縮了。

那么按照這個(gè)步驟，接下來(lái)就是第6步，晶圓廠商們的產(chǎn)能過(guò)剩，畢竟這些廠商大砍單，一定會(huì)影響到上游的晶圓產(chǎn)能。

而一旦產(chǎn)能過(guò)剩后，迎來(lái)的就是價(jià)格下跌，然后半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)會(huì)陷入最低谷的時(shí)候，至于會(huì)持續(xù)多久，就要看全球經(jīng)濟(jì)恢復(fù)速度。

但這個(gè)低谷既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇，如果晶圓廠把握得好，把其它對(duì)手熬死，那么自己就稱王。如果自己熬死了，對(duì)手沒(méi)死，那么對(duì)手就勝利了，接下來(lái)就看在下一個(gè)周期開(kāi)始時(shí)，又有哪些企業(yè)脫穎而出了。